序一接地氣，才能更有價(jià)值歲月磨練人，歲月也成就人。
　　黃治民先生自從中國(guó)人民大學(xué)在職研究生畢業(yè)，不覺已經(jīng)15年。近日他捧來自己多年實(shí)踐與研究的心血結(jié)晶——《股權(quán)激勵(lì)操盤手冊(cè)：知名企業(yè)高管十六年股權(quán)激勵(lì)實(shí)踐總結(jié)》，請(qǐng)我為其作序，使我歡喜不已、感慨良多。股權(quán)激勵(lì)屬于薪酬激勵(lì)的一種，而且是一個(gè)聽著就讓人激動(dòng)的事情，但是真要做起來并不是那么容易。自20世紀(jì)90年代開始，號(hào)稱“金手銬”的現(xiàn)代股權(quán)激勵(lì)機(jī)制從歐美引入我國(guó)，逐漸在各大企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)中推行開來，一時(shí)成為“盛事”，眾多企業(yè)趨之若鶩，從此中國(guó)和世界范圍內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)一起，開啟了一個(gè)又一個(gè)職場(chǎng)人士的“財(cái)富神話”。目前，隨著“雙創(chuàng)政策”的推進(jìn)以及相關(guān)股權(quán)激勵(lì)政策的完善，特別是滬深兩市和新三板的發(fā)展，我國(guó)股權(quán)激勵(lì)發(fā)展的基礎(chǔ)進(jìn)一步擴(kuò)大，夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)，持有股票能創(chuàng)造的財(cái)富神話讓很多員工看到了股權(quán)激勵(lì)誘人的紅利。現(xiàn)代意義上的股權(quán)激勵(lì)，源于20世紀(jì)50年代的美國(guó)。當(dāng)時(shí)，由于企業(yè)物質(zhì)資本的提供者與人力資本及經(jīng)營(yíng)管理職能的分離導(dǎo)致了委托代理問題，雙方利益的不一致催生了代理成本和道德風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)的內(nèi)部消耗增加、效率降低，制約了公司的良性發(fā)展。1952年，美國(guó)輝瑞公司為了避免公司高管的現(xiàn)金薪酬所需繳納的高額所得稅，第一次推出了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，拉開了美國(guó)乃至世界范圍內(nèi)推行股權(quán)激勵(lì)的序幕。而作為當(dāng)今世界高新技術(shù)開發(fā)區(qū)代名詞的硅谷，則把股權(quán)激勵(lì)制度與風(fēng)險(xiǎn)投資(VC)一起作為促使高科技企業(yè)在管理模式上取得成功的秘密武器，從而為世人所熟悉和景仰。
　　中國(guó)商業(yè)史上關(guān)于股權(quán)激勵(lì)的應(yīng)用可以追溯到明清之際。比如晉商的成功，就在于他們?cè)谝欢ǖ臍v史條件下自覺或不自覺地運(yùn)用了“股權(quán)激勵(lì)”機(jī)制。晉商為了解決交通通訊不便所造成的管理上的難題，特別是為了調(diào)動(dòng)優(yōu)秀員工的工作積極性，設(shè)計(jì)出相對(duì)于東家所獲“銀股”的“身股”制度，即通過授予掌柜和優(yōu)秀伙計(jì)以身股，讓他們參與分紅。電視劇《喬家大院》中拿到身股的馬荀說：“我現(xiàn)在不僅是為您干，也是為我自家干。”古語云“薪金百兩是外人，身股一厘自己人”，正所謂“有錢出錢，有力出力，出錢者為東家，出力者為伙計(jì)，東、伙共而商之”。“身股”激勵(lì)制度類似現(xiàn)在股權(quán)激勵(lì)中的分紅模式，兩者非常接近，說明晉商的“身股”激勵(lì)已經(jīng)初步具備現(xiàn)代股權(quán)激勵(lì)的特征，就是強(qiáng)調(diào)人尤其是核心員工的價(jià)值，通過股權(quán)激勵(lì)制度讓個(gè)體與整體的命運(yùn)緊緊地聯(lián)系在一起，從而促進(jìn)企業(yè)與員工的共同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)東家、掌柜、獲“身股”伙計(jì)和商號(hào)的共贏局面。
　　目前，股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的培訓(xùn)和咨詢業(yè)務(wù)“很火”，越來越多的企業(yè)熱衷于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。但是要成功實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃并非易事，這是一把雙刃劍，一方面，可能給公司的發(fā)展注入強(qiáng)勁的動(dòng)力，有助于吸引人才、留住人才、激發(fā)人才的積極性；另一方面，如果實(shí)施不當(dāng)，也可能刺痛很多員工的心，給企業(yè)帶來莫大的傷害。
　　真正在企業(yè)內(nèi)實(shí)施一套有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，是一項(xiàng)十分復(fù)雜而又專業(yè)的系統(tǒng)工程。本書作者黃治民先生在二十多年的職業(yè)生涯中，特別是在近十年擔(dān)任知名企業(yè)高管的過程中，參與并具體實(shí)施了數(shù)十例股權(quán)激勵(lì)方案，包括創(chuàng)業(yè)企業(yè)、上市前夕企業(yè)、上市后企業(yè)、上市企業(yè)子公司等。他具有扎實(shí)的專業(yè)功底、豐富的職業(yè)經(jīng)歷，尤其擅長(zhǎng)從企業(yè)的實(shí)際需求出發(fā)，制定股權(quán)激勵(lì)培訓(xùn)及咨詢方案，深受客戶好評(píng)。作為企業(yè)的高層管理者和股權(quán)激勵(lì)操盤手，其書稿內(nèi)容接地氣、實(shí)操性強(qiáng)，提出了股權(quán)激勵(lì)操盤的9個(gè)要點(diǎn)，從模式選擇、技術(shù)、藝術(shù)、流程等方面闡述了如何設(shè)計(jì)、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案，其中包含大量的真實(shí)案例、模板，不僅能讓讀者從中學(xué)到系統(tǒng)實(shí)用的股權(quán)激勵(lì)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，而且能夠讓讀者DIY(自己做)，這是其他類似書籍所不具備的。此外，本書還能讓你不僅知其然，而且知其所以然，在穿插一個(gè)個(gè)真實(shí)的、驚心動(dòng)魄的、跌宕起伏的案例的同時(shí)，將股權(quán)激勵(lì)的前世今生、歷史背景、驅(qū)動(dòng)機(jī)制等詳述無遺，清晰地探索了股權(quán)激勵(lì)機(jī)制背后“那只看不見的手”。
　　難得治民一直對(duì)股權(quán)激勵(lì)這個(gè)問題感興趣，當(dāng)年他寫碩士學(xué)位畢業(yè)論文用的就是這個(gè)題目，后來在用友軟件工程公司、北斗星通導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司工作的十幾年中，又經(jīng)歷了很多次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)、實(shí)施，其中絕大多數(shù)項(xiàng)目都是在公司領(lǐng)導(dǎo)層的全力支持下由他親自設(shè)計(jì)并指導(dǎo)實(shí)施的。因此，本書與一般的培訓(xùn)教材或理論書籍不同，具有很接地氣的特點(diǎn)。比如，作者在書中提出，股權(quán)激勵(lì)的設(shè)計(jì)、實(shí)施一定要從“心”出發(fā)，密切關(guān)注激勵(lì)對(duì)象的心理感受，為此提出了股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的5大藝術(shù)性——認(rèn)知度、獲得感、剛中柔、實(shí)在性、個(gè)人夢(mèng)。這是獨(dú)創(chuàng)，只有根植于中國(guó)企業(yè)實(shí)踐的土壤才可能“生長(zhǎng)”出來。
　　管理中所有與人相關(guān)的東西都是復(fù)雜的，股權(quán)激勵(lì)更是如此。與現(xiàn)有的股權(quán)激勵(lì)相關(guān)書籍相比，我認(rèn)為本書的突出特點(diǎn)具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。1.基于讀者的需求。作者多年來經(jīng)常與有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)需求的專業(yè)人士、企業(yè)主交流，能夠深入了解他們的需求、困惑，并從全面滿足他們的需求、解決他們的困惑出發(fā)來組織內(nèi)容。比如如何動(dòng)手，相關(guān)模板，如何考慮激勵(lì)對(duì)象的心理等。
　　2.全面而不遺漏。作者并非一般的培訓(xùn)師或咨詢師，沒有任何“留一手”的心態(tài)和需求，所以在組織內(nèi)容時(shí)，和盤托出，全面不遺漏，從8大視角詳述，解析7大模式，包含16個(gè)案例與方案、5套程序及模板。3.源于一線實(shí)踐。作者來自企業(yè)一線，本書內(nèi)容是其作為企業(yè)高管16年股權(quán)激勵(lì)實(shí)踐的總結(jié)，所以其中的案例、方案、模板全部源于一線，是作者親自操盤的真實(shí)案例。
　　4.提出“九定模型”。書中提出了設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案的“九定模型”，它把一套股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃包含的9個(gè)核心因素直觀地展現(xiàn)出來。5.提出股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的5大藝術(shù)性。這是國(guó)內(nèi)獨(dú)創(chuàng)的，作者指出設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)一定要從“心”出發(fā)，密切關(guān)注激勵(lì)對(duì)象的心理感受，并且通過案例描述了這些心理感受對(duì)股權(quán)激勵(lì)成敗的關(guān)鍵影響。
　　6.研究了股權(quán)激勵(lì)的驅(qū)動(dòng)機(jī)制。本書深入研究了人力資源資本化、人力資本股權(quán)化，提出了股權(quán)激勵(lì)的內(nèi)驅(qū)力、外驅(qū)力，清晰說明了股權(quán)激勵(lì)背后“那只看不見的手”。
　　7.核心法規(guī)規(guī)章匯編。本書最后還整理出實(shí)施股權(quán)激勵(lì)涉及的11個(gè)核心法規(guī)和規(guī)章，便于讀者了解國(guó)家的強(qiáng)制性規(guī)定，做到“紅線不能碰”�？傊�，本書是迄今為止難得一見的一本有關(guān)股權(quán)激勵(lì)的、接地氣的好書。作為本書的第一位讀者，同時(shí)基于我數(shù)十年來從事戰(zhàn)略管理、人力資源管理，特別是績(jī)效考核、薪酬激勵(lì)、股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)調(diào)查研究、咨詢培訓(xùn)與實(shí)際操作的經(jīng)驗(yàn)體會(huì)，寫下以上一些讀后感，隆重推薦給廣大讀者，同時(shí)也推薦給正在大踏步走向現(xiàn)代化和國(guó)際化的中國(guó)企業(yè)！是為序。
　　中國(guó)人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師林新奇2017年4月18日于北京序二我們公司的股權(quán)激勵(lì)自己干(DIY)收到治民寄來的個(gè)人專著《股權(quán)激勵(lì)操盤手冊(cè)：國(guó)內(nèi)知名企業(yè)高管十六年股權(quán)激勵(lì)實(shí)踐總結(jié)》，我感到非常意外，沒有想到治民能夠在繁忙的工作之余寫出如此細(xì)致具體、可操作性強(qiáng)的專業(yè)書籍。讀后我更是感到很欣慰、很驕傲，同時(shí)很期待該書盡快上市，為眾多企業(yè)創(chuàng)始人和專業(yè)人士提供一手的股權(quán)激勵(lì)操盤方法和工具。股權(quán)激勵(lì)是目前非常熱門的內(nèi)容，治民擔(dān)任知名企業(yè)高管超過十幾年，并且一直在親手操盤所在企業(yè)全生命周期的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，還幫助、指導(dǎo)很多企業(yè)設(shè)計(jì)、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。我相信，正是基于這種豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)加上勤于思考、總結(jié)，才能寫出如此務(wù)實(shí)的、接地氣的專業(yè)著作！
　　我與治民結(jié)緣始于2008年！當(dāng)時(shí)，我在北京北斗星通導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“北斗星通”)任常務(wù)顧問，協(xié)助公司董事長(zhǎng)周儒欣先生以及經(jīng)營(yíng)層工作，同時(shí)分管公司人力資源和行政。北斗星通成立于2000年9月25日，是我國(guó)最早從事導(dǎo)航定位業(yè)務(wù)的專業(yè)化公司之一，也是目前國(guó)內(nèi)導(dǎo)航定位行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。北斗星通于2007年8月登陸中小板，成為國(guó)內(nèi)本行業(yè)第一家上市公司。公司上市后，為了擺脫對(duì)國(guó)外產(chǎn)品的過度依賴，進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，大力開發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)在管理、基礎(chǔ)設(shè)施方面加大投入。此時(shí)，公司需要物色一位人力資源負(fù)責(zé)人，并作為我的接班人。在這種背景下，我與治民認(rèn)識(shí)，他當(dāng)時(shí)正服務(wù)于用友軟件工程公司，也是這家公司的7名經(jīng)營(yíng)層高管之一。為了吸引治民加入北斗星通，我們之間自2008年3月起，進(jìn)行了長(zhǎng)達(dá)8個(gè)月的交流溝通，待雙方有了足夠的了解和建立信任之后，治民于2008年11月加入北斗星通。
　　治民于中國(guó)人民大學(xué)勞動(dòng)人事學(xué)院碩士畢業(yè)前選擇畢業(yè)論文題目時(shí)，鑒于他擁有法學(xué)、教育學(xué)和人力資源相結(jié)合的背景，他選擇了“股權(quán)激勵(lì)內(nèi)驅(qū)力研究”這一課題，從此與股權(quán)激勵(lì)結(jié)緣。在當(dāng)時(shí)，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的國(guó)內(nèi)企業(yè)還比較少。治民工作之后，在從事人力資源管理工作的同時(shí)一直沒有間斷股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的實(shí)踐工作。
　　用友軟件工程公司于2003年成立時(shí)治民加入，該公司作為用友系第一家實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)，治民作為人力資源負(fù)責(zé)人全程主導(dǎo)整個(gè)設(shè)計(jì)、實(shí)施過程，后來為了促進(jìn)用友軟件工程公司單獨(dú)上市，用友軟件(現(xiàn)更名為“用友網(wǎng)絡(luò)”，股權(quán)代碼：600588)大幅度進(jìn)行減持直至最后不再持股，同時(shí)2008年用友軟件工程公司進(jìn)行股份制改造，股權(quán)激勵(lì)加速行權(quán)。后來很可惜，由于意外事件導(dǎo)致沒能登陸創(chuàng)業(yè)板。但是，治民因此段經(jīng)歷，在創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)、實(shí)施、行權(quán)和上市前夕股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整、加速行權(quán)等方面積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。
　　治民于2008年11月加盟北斗星通，作為人力資源負(fù)責(zé)人，2009年被任命為副總裁，先后分管人力資源、信息技術(shù)、基建、行政、公司運(yùn)營(yíng)等工作，其中人力資源一直是其主要職責(zé)。在此期間，北斗星通經(jīng)歷了多次形式多樣的股權(quán)激勵(lì)，治民一直參與其中，其中股權(quán)模式的激勵(lì)案例就有如下幾個(gè)。
　　1.2008年11月，北斗星通上市后實(shí)行第一次股權(quán)激勵(lì)，激勵(lì)模式是股票期權(quán)，激勵(lì)股份占當(dāng)時(shí)總股本9095萬股的5.472%。該激勵(lì)股份分兩期授予，首次授予的自2009年始分3年行權(quán)，有效期為8年。治民是本計(jì)劃的具體執(zhí)行人。
　　2.2012年6月，北斗星通的芯片子公司實(shí)施期權(quán)(股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán))計(jì)劃，800萬份激勵(lì)股份，占芯片公司注冊(cè)資本的10%，激勵(lì)對(duì)象為40人。治民是本計(jì)劃的設(shè)計(jì)人、文件執(zhí)筆人、宣講人、實(shí)施指導(dǎo)人。
　　3.2014年10月，北斗星通汽車電子公司實(shí)施期權(quán)(股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán))計(jì)劃，激勵(lì)股份占汽車電子公司注冊(cè)資本的10%，激勵(lì)對(duì)象為現(xiàn)任5名高管以及未來引進(jìn)的高管。
　　2015年8月，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)目標(biāo)調(diào)整，汽車電子公司進(jìn)行了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的相應(yīng)調(diào)整。治民是本計(jì)劃的設(shè)計(jì)人、文件執(zhí)筆人、宣講人、實(shí)施指導(dǎo)人。
　　4.2015年10月，芯片公司股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)計(jì)劃再次實(shí)施。
　　5.2016年3月，北斗星通信息裝備子公司實(shí)施現(xiàn)股計(jì)劃和期權(quán)計(jì)劃，1180萬份激勵(lì)股份，占注冊(cè)資本的10%。這是北斗星通第一次實(shí)施雙模式結(jié)合的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。
　　因外部咨詢公司設(shè)計(jì)失敗，后治民接手，他是本計(jì)劃的設(shè)計(jì)人、文件執(zhí)筆人、宣講人、實(shí)施指導(dǎo)人。
　　6.2016年10月，北斗星通國(guó)際代理子公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，通過共同投資設(shè)立子公司的方式實(shí)施，激勵(lì)股份占子公司注冊(cè)資本的20%。治民是本計(jì)劃的設(shè)計(jì)參與人、文件執(zhí)筆參與人、宣講參與人。
　　7.2016年10月，北斗星通上市公司平臺(tái)實(shí)施限制性股票及股票期權(quán)計(jì)劃，激勵(lì)股票1500萬份，涉及來自總部平臺(tái)和7家子公司的287位激勵(lì)對(duì)象。本計(jì)劃的復(fù)雜點(diǎn)在于：一是雙模式結(jié)合；二是涉及相關(guān)多元化子公司激勵(lì)對(duì)象的選擇。治民是本計(jì)劃的組織者、設(shè)計(jì)參與人、宣講人、實(shí)施指導(dǎo)人。
　　8.2015—2016年，治民為兩家海外擬合作公司設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案。以上股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃形式各樣，同時(shí)與相應(yīng)業(yè)務(wù)關(guān)系緊密，外部知名的咨詢師也不一定能夠勝任，并且每一個(gè)方案都是一個(gè)很有借鑒意義的案例。與此同時(shí)，治民作為中關(guān)村人才協(xié)會(huì)的常務(wù)理事，是協(xié)會(huì)股權(quán)激勵(lì)培訓(xùn)和方案設(shè)計(jì)的志愿者，為協(xié)會(huì)會(huì)員單位進(jìn)行了數(shù)十次股權(quán)激勵(lì)義務(wù)培訓(xùn)，并為多家理事單位的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃進(jìn)行義務(wù)指導(dǎo)。
　　股權(quán)激勵(lì)還是要從需求出發(fā)，這里既要考慮員工的需求，也要考慮企業(yè)的需求，以需求推動(dòng)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施。如果沒有需求，企業(yè)股東也不會(huì)或也沒有必要付出更多現(xiàn)金或稀釋自己的股份去實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。來自一線的作者之所以受到大家的重視，關(guān)鍵就在于他們對(duì)企業(yè)的需求和員工的需求更敏感、更重視，也更理解！
　　本書由來自企業(yè)一線的高管撰寫，內(nèi)容來自作者本人親自操作的案例、模板、技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，案例真實(shí)、方案全面、模板完整，既有理論又有實(shí)踐，既有操作技術(shù)又有操作藝術(shù)，既有方法工具又有完整模板，貼近實(shí)踐，可操作性強(qiáng)，相信能為準(zhǔn)備實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)和已經(jīng)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)提供很好的參考。
　　原國(guó)防科學(xué)技術(shù)工業(yè)委員會(huì)企業(yè)管理局局長(zhǎng)
　　北斗星通黨委副書記、常務(wù)顧問
　　趙慶瑞
　　2017年4月20日于北京