證券市場(chǎng)流動(dòng)性價(jià)值與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理----理論與中國(guó)實(shí)證研究
定 價(jià)：68 元
- 作者：楊朝軍 姚亞偉 萬孝園
- 出版時(shí)間：2017/12/20
- ISBN：9787313185129
- 出 版 社：上海交通大學(xué)出版社
- 中圖法分類：H31
- 頁碼：
- 紙張：
- 版次：1
- 開本：16K
本書基于對(duì)流動(dòng)性內(nèi)涵的認(rèn)知，區(qū)分了流動(dòng)性水平和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)差異。在此基礎(chǔ)上首先從期權(quán)的視角對(duì)流動(dòng)性價(jià)值進(jìn)行了理論推導(dǎo)和適用情景分析；然后分別討論了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的日間和日內(nèi)測(cè)度模型、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素以及對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)測(cè)度和極端事件沖擊下的風(fēng)險(xiǎn)損失；最后基于流動(dòng)性的極端情況——流動(dòng)性黑洞，系統(tǒng)剖析了流動(dòng)性黑洞的形成機(jī)制及路徑，并構(gòu)建了綜合的流動(dòng)性黑洞預(yù)警指標(biāo)，進(jìn)一步探討了投資者結(jié)構(gòu)與交易機(jī)制對(duì)流動(dòng)性黑洞的影響沖擊。本書為系統(tǒng)認(rèn)知流動(dòng)性在證券市場(chǎng)中的價(jià)值提升和風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一定的研究基礎(chǔ)。
楊朝軍 上海交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，證券金融研究所所長(zhǎng)。在相關(guān)領(lǐng)域的研究?jī)?chǔ)備：“中國(guó)證券市場(chǎng)流動(dòng)性與波動(dòng)性研究”，上海證券交易所委托課題，2001；“上證180指數(shù)流動(dòng)性及推出ETF的流動(dòng)性效應(yīng)”，上海證券交易所委托課題，2003；“中國(guó)證券市場(chǎng)流動(dòng)性理論與實(shí)證方法研究”，國(guó)家自然科學(xué)基金課題，2004.1-2006.12；“證券市場(chǎng)流動(dòng)性價(jià)值理論與實(shí)證分析技術(shù)”，國(guó)家自然科學(xué)基金課題，2008.1-2010.12；“證券市場(chǎng)流動(dòng)性黑洞理論與實(shí)證分析技術(shù)研究”，國(guó)家自然科學(xué)基金課題，2013.1-2016.12。 姚亞偉 經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，現(xiàn)為上海師范大學(xué)商學(xué)院副教授，碩士生導(dǎo)師，目前主要研究領(lǐng)域?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)微觀結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性與資產(chǎn)定價(jià)。在國(guó)內(nèi)核心期刊及上海證券報(bào)等主流財(cái)經(jīng)報(bào)刊發(fā)表論文40余篇，主持完成及在研上海市政府決策咨詢項(xiàng)目2項(xiàng)，參與國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目4項(xiàng)，主編或參編教材5本。 萬孝園 經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，主要研究領(lǐng)域?yàn)橘Y產(chǎn)定價(jià)、行為金融和流動(dòng)性。在International Review of Economics and Finance，《系統(tǒng)管理學(xué)報(bào)》、《投資研究》、《商業(yè)研究》等學(xué)術(shù)期刊發(fā)表6篇論文。擔(dān)任期刊Asia-Pacific Journal of Financial Studies審稿人。參與國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目和國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目2項(xiàng)。
書單推薦
