陳蕾著的《周期性公司估值--理論與實(shí)證》在回顧與梳理國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用資產(chǎn)評(píng)估學(xué)、金融學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)理論與方法，對(duì)周期性公司估值難題展開(kāi)理論與實(shí)證研究。其特色和創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是針對(duì)現(xiàn)實(shí)形勢(shì)對(duì)周期性公司估值的緊迫需求與合理性挑戰(zhàn)，提出完善周期性公司估值體系這一命題，以合理考量宏觀經(jīng)濟(jì)因素為突破口，探索周期性公司估值框架的構(gòu)建思路，嘗試強(qiáng)化公司估值理論薄弱環(huán)節(jié)，拓展周期性公司估值問(wèn)題研究。二是以剖析參數(shù)選取對(duì)周期性公司估值的影響為基礎(chǔ)，立足于收益途徑之折現(xiàn)率測(cè)算研究視角，針對(duì)應(yīng)用廣泛卻受到質(zhì)疑的CAPM和理論優(yōu)越卻難以實(shí)踐的APT，提出提高CAPM和APT的適用性和有效性的具體建議；立足于收益途徑之收益額測(cè)算研究視角，針對(duì)現(xiàn)有理論體系與文獻(xiàn)研究較為薄弱的退出倍數(shù)法和情景分析法，系統(tǒng)構(gòu)建其理論框架并結(jié)合周期性公司估值實(shí)例進(jìn)行模擬應(yīng)用和提出具體建議；同時(shí)輔之以不同敏感性分析方法和蒙特卡羅模擬的合理采用建議，以提高周期性公司估值的合理性。三是綜合采用文獻(xiàn)研究法、調(diào)研訪談法、比較研究法、OLS方法、Chow檢驗(yàn)法、多元回歸模型、概率樹(shù)分析法、正交分析法等研究方法，分別從理論分析和實(shí)證分析的不同層面，研究周期性公司估值問(wèn)題，形成具有理論與實(shí)際意義的研究結(jié)論。