《理財(cái)規(guī)劃與設(shè)計(jì)（第2版）/零距離上崗·高職高專金融管理與實(shí)務(wù)專業(yè)系列規(guī)劃教材》：
　　5.1.2投資與投資規(guī)劃1.投資（1）投資的概念。投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費(fèi)的價值以獲取未來更大價值的一種經(jīng)濟(jì)活動。投資活動的范疇非常廣泛，這里所指的投資主要是家庭投資，又稱個人投資。簡單來講，本金在未來能增值或獲得收益的所有活動都可稱為投資。（2）消費(fèi)與投資的比較。消費(fèi)是現(xiàn)在享受，放棄未來的收益，投資是放棄現(xiàn)在的享受，獲得未來更大的收益。
　�。�3）投資的資本來源。它既可以通過節(jié)儉的手段增加，如每個月工資收入中除去日常消費(fèi)等支出后的結(jié)余，也可以通過負(fù)債的方式獲得，如借入貸款等方式。
　�。�4）按照投資投入行為的直接程度，投資可分為直接投資和間接投資。
　　1）直接投資。直接投資是指投資者將貨幣資金直接投入投資項(xiàng)目，形成實(shí)物資產(chǎn)或者購買現(xiàn)有企業(yè)的投資。通過直接投資，投資者可以擁有全部或一定數(shù)量的企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營的所有權(quán)，一直接進(jìn)行或參與投資的經(jīng)營管理。直接投資的主要形式如下：①投資者開辦獨(dú)資企業(yè)，直接開店等，并獨(dú)自經(jīng)營。②與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作開辦合資企業(yè)或合作企業(yè)，從而取得各種直接經(jīng)營企業(yè)的權(quán)利，并派人員進(jìn)行管理或參與管理。③投資者投入資本，但不參與經(jīng)營，必要時可派人員任顧問或指導(dǎo)。④投資者在股票市場上買入現(xiàn)有企業(yè)一定數(shù)量的股票，通過股權(quán)獲得全部或相當(dāng)部分的經(jīng)營權(quán)，從而達(dá)到收購該企業(yè)的目的。
　　2）間接投資。間接投資是指投資者以其資本購買公司債券、金融債券或公司股票等各種有價證券，以預(yù)期獲取一定收益的投資。由于其投資形式主要是購買各種有價證券，因此間接投資也被稱為證券投資。
　�。�5）金融體系中的投資部門。客戶的投資行為往往是通過金融體系中的投資部門實(shí)現(xiàn)的，因此有必要對金融體系以及金融體系中的投資部門有一個基本認(rèn)識。
　　按照通行的劃分方法，通常將金融業(yè)務(wù)分為以下四大部門。
　　1）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，主要提供傳統(tǒng)的金融服務(wù)，如存貸款業(yè)務(wù)，包括面向個人的零售業(yè)務(wù)和針對機(jī)構(gòu)的公司業(yè)務(wù)。
　　2）保險業(yè)務(wù)，提供壽險和非壽險產(chǎn)品，用于客戶的風(fēng)險管理需求。
　　3）證券業(yè)務(wù)，既涉及一級市場的投資銀行業(yè)務(wù)，也涉及二級市場的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，與個人投資有關(guān)的主要是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。4）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，狹義上就是指投資管理業(yè)務(wù)，如證券投資基金的管理；廣義上包括全面的資產(chǎn)管理服務(wù)。目前世界上的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要包括基金管理、養(yǎng)老金管理、保險資產(chǎn)管理和私人客戶資產(chǎn)管理等。
　　2。投資規(guī)劃
　�。�1）投資規(guī)劃的概念。投資規(guī)劃是指根據(jù)客戶投資理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，為客戶指定合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來幫助客戶實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過程。
　�。�2）投資與投資規(guī)劃的關(guān)系。
　　1）投資更強(qiáng)調(diào)創(chuàng)造收益，而投資規(guī)劃更強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。2）投資的技術(shù)性更強(qiáng)，要對經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)、具體的投資產(chǎn)品等進(jìn)行細(xì)致分析，進(jìn)而構(gòu)建投資組合以分散風(fēng)險、獲取收益。
　　投資規(guī)劃的程序性更強(qiáng)，要利用投資過程創(chuàng)造的潛在收益來滿足客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)，投資只不過是工具。
　　3）投資目標(biāo)主要有兩個，一是追求當(dāng)期收入，二是追求資產(chǎn)增值，也可能是兩者的結(jié)合。只是實(shí)現(xiàn)的當(dāng)期收入或者資產(chǎn)的增值用到何處，并無明確的目標(biāo)。
　　投資規(guī)劃是在既定的目標(biāo)約束下實(shí)施投資行為，這些目標(biāo)具體而言就是資金需求，如子女高等教育費(fèi)用、購房款、重大旅游計(jì)劃費(fèi)用、退休養(yǎng)老生活費(fèi)等，是對應(yīng)于生活需要的，具有時間和金額的特定要求。
　　4）投資規(guī)劃通常針對不同的客戶以及不同的投資目標(biāo)單獨(dú)設(shè)計(jì)，因而具有較為明顯的個體性特征，需要量身定制。
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