第一部分概述

第1章股票價格可預(yù)測嗎？3
投機(jī)原理4
查爾斯·道和道氏理論7
考爾斯的鐵證9
結(jié)論15
第2章普通股投資組合主動管理型策略概述17
自上而下的方法與自下而上的方法18
基本面分析與技術(shù)分析19
基于技術(shù)分析的股票投資策略20
基于基本面分析的投資策略24
總結(jié)33
第3章投資分析：從復(fù)雜的資本市場中獲利35
細(xì)分市場中的一種綜合方法37
分離變量39
建構(gòu)、交易及評估投資組合46
從復(fù)雜性中獲益47
總結(jié)48
第4章投資管理：建立投資體系49
市場體系50
傳統(tǒng)投資管理53
被動投資管理57
量化投資管理58
滿足客戶的要求60
風(fēng)險與收益：相關(guān)性62
最終的目標(biāo)65
總結(jié)67


第二部分基本面策略
第5章主動管理型投資經(jīng)理的資產(chǎn)組合建構(gòu)：綜合方法71
阿爾法收益：主動管理型投資的基礎(chǔ)73
阿爾法收益與貝塔收益比較73
主動管理型經(jīng)理在建構(gòu)投資組合中面臨的挑戰(zhàn)76
主動投資管理的現(xiàn)行方法77
主動管理型投資的新方法79
實踐中的業(yè)績傳統(tǒng)86
總結(jié)88
第6章投資風(fēng)格成長股和價值股投資89
風(fēng)格投資的發(fā)展90
咨詢顧問、市場基準(zhǔn)與指數(shù)盒91
價值股經(jīng)理的技術(shù)和因素92
成長股經(jīng)理的技術(shù)與因素93
針對投資風(fēng)格的被動方法我們需要指數(shù)94
成長股和價值股的長期投資行為97
成長股與價值股：長期投資和短期投資98
結(jié)論100
第7章量化投資策略101
股票組合管理的傳統(tǒng)方法和定量方法103
預(yù)測股票的收益、風(fēng)險和交易成本105
建構(gòu)投資組合110
交易112
評估結(jié)果和更新過程114
結(jié)論115
第8章量化投資的再討論：股票市場的不確定性117
驚奇！驚奇！118
后知的盲區(qū)120
理論意想不到的角色121
數(shù)字無法告訴我們的122
電腦：朋友還是敵人？122
結(jié)論123
第9章市場中性策略：長短期股票投資組合125
建構(gòu)市場中性投資組合126
綜合優(yōu)化的重要性130
加速的市場收益率132
部分內(nèi)容注解135
長短期評估136
結(jié)論138
第10章股票風(fēng)險的基本多因素模型139
模型描述與估算140
風(fēng)險分解143
投資組合建構(gòu)與風(fēng)險控制的應(yīng)用147
結(jié)論156
第11章交易成本的定量建模157
隱性交易成本158
市場影響度量161
市場影響預(yù)測與建模162
將交易成本融入資產(chǎn)配置模型164
優(yōu)化交易165
結(jié)論167
第12章跟蹤誤差169
跟蹤誤差的定義170
跟蹤誤差構(gòu)成173
事前與事后跟蹤誤差比較174
信息比率175
跟蹤誤差的決定因素176
跟蹤誤差的邊際貢獻(xiàn)179
結(jié)論180



第三部分技術(shù)分析


第13章技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)183
動態(tài)價格確定184
數(shù)量確定188
雙邊市場189
技術(shù)分析190
技術(shù)分析領(lǐng)域191
技術(shù)分析與程序交易196
結(jié)論200
第14章經(jīng)典圖表形態(tài)分析201
價格圖表入門203
經(jīng)典圖表形態(tài)的發(fā)展史203
經(jīng)典圖表形態(tài)的基本原理205
經(jīng)典圖表形態(tài)的作用207
經(jīng)典圖表形態(tài)的優(yōu)缺點(diǎn)209
模型210
波動因素210
結(jié)構(gòu)組件212
篩選案例213
結(jié)論217


第四部分?jǐn)?shù)理金融方法

第15章布萊克-萊特曼模型在投資組合管理中的應(yīng)用221
實際中均值方差最優(yōu)化遇到的問題222
布萊克-萊特曼模型224
案例231
結(jié)論237
第16章動態(tài)多因子模型239
主動管理的方法241
建模248
實施253
結(jié)論254
第17章統(tǒng)計套利交易策略255
結(jié)論262

第五部分衍生品策略


第18章衍生工具在股票投資組合管理中的應(yīng)用267
線性收益：掉期268
線性收益：期貨271
非線性收益：期權(quán)277
結(jié)論289
第19章選擇期權(quán)策略的估值框架291
關(guān)于布萊克-斯克爾斯的問題292
為什么觀察到的價格可能不同于布萊克-斯克爾斯模型的估算價格？294
廣義精算模型296
結(jié)論300