《金融物理學(xué)》金融市場(chǎng)是“行為復(fù)雜性”中最令人迷醉的例子，它是真實(shí)世界中的復(fù)雜系統(tǒng)，其演化方式由眾多交易者的決策結(jié)果所決定，交易者們都試圖在這場(chǎng)巨大的全局“博弈”中贏利�！督鹑谖锢韺W(xué)》從當(dāng)今最流行的學(xué)科——復(fù)雜性和復(fù)雜系統(tǒng)中吸取了最新的概念，來(lái)說(shuō)明如下幾方面的問(wèn)題：金融市場(chǎng)的行為如何；為什么金融市場(chǎng)要以這樣的方式運(yùn)行；如果知道金融市場(chǎng)的這些行為，為了將金融風(fēng)險(xiǎn)減小到最低程度，我們能夠做些什么。在有關(guān)金融市場(chǎng)動(dòng)力學(xué)的幾個(gè)似乎無(wú)傷大雅的假設(shè)基礎(chǔ)上，人們建立起來(lái)了標(biāo)準(zhǔn)的金融理論�！督鹑谖锢韺W(xué)》將會(huì)說(shuō)明在解決重要的實(shí)際問(wèn)題時(shí)，這些假設(shè)會(huì)給出令人誤解的答案。這些實(shí)際問(wèn)題包括降低金融風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)測(cè)金融危機(jī)和股市暴跌之類(lèi)的極端事件以及對(duì)衍生產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)等。
《金融物理學(xué)》可作為金融物理方向研究生必修課或物理學(xué)專(zhuān)業(yè)本科高年級(jí)學(xué)生選修課的教材，也可作為對(duì)金融物理感興趣的物理教師和物理研究工作者進(jìn)入金融物理學(xué)這一交叉學(xué)科的入門(mén)教材，同時(shí)也為標(biāo)準(zhǔn)金融理論研究者提供新的研究視角。
第一章 金融市場(chǎng)是一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)
1.1 金融中的實(shí)際問(wèn)題
1.2 復(fù)雜系統(tǒng)和復(fù)雜性
1.3 金融市場(chǎng)概述
1.4 觀察市場(chǎng)
第二章 標(biāo)準(zhǔn)金融理論
2.1 標(biāo)準(zhǔn)金融理論中存在的問(wèn)題
2.2 隨機(jī)游走
2.3 風(fēng)險(xiǎn)：意想不到的厚尾現(xiàn)象
2.4 在Black-Scholes期權(quán)定價(jià)理論框架內(nèi)消除風(fēng)險(xiǎn)
第三章 沿華爾街的復(fù)雜行走
3.1 面對(duì)程式化事實(shí)
3.2 統(tǒng)計(jì)工具和數(shù)據(jù)包
3.3 經(jīng)驗(yàn)分析
3.4 挑戰(zhàn)標(biāo)準(zhǔn)理論
3.5 面向一般隨機(jī)過(guò)程的理論框架
3.6 市場(chǎng)中的時(shí)間關(guān)聯(lián)效應(yīng)
第四章 具有全局相互作用的金融市場(chǎng)模型
4.1 自下而上的建模方法
4.2 兩人成伴，三人成群
4.3 “去不去酒吧？”
4.4 從酒吧到市場(chǎng)
4.5 模型選擇
4.6 EI Farol市場(chǎng)模型
4.7 EI Farol市場(chǎng)模型動(dòng)力學(xué)
4.8 EI Farol市場(chǎng)模型的靜態(tài)性質(zhì)：波動(dòng)率的起源
第五章 具有局域相互作用的金融市場(chǎng)模型
5.1 聚集效應(yīng)與羊群效應(yīng)
5.2 信息傳遞：EZ模型
5.3 解析模型：生成函數(shù)方法
5.4 逾滲問(wèn)題
5.5 格子上的Cont-Bouchand模型
5.6 變化多端
5.7 修正的EZ模型
5.8 其他微觀市場(chǎng)模型
第六章 真實(shí)市場(chǎng)中的非零風(fēng)險(xiǎn)
6.1 再論衍生產(chǎn)品
6.2 對(duì)沖降低風(fēng)險(xiǎn)
6.3 零風(fēng)險(xiǎn)
6.4 定價(jià)和對(duì)真實(shí)資產(chǎn)變動(dòng)的對(duì)沖
6.5 公式的推廣
第七章 確定性動(dòng)力學(xué)、混沌和危機(jī)
7.1 與非線性共存
7.2 金融和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的非線性動(dòng)力學(xué)模型
7.3 金融危機(jī)和暴跌
7.4 預(yù)測(cè)未來(lái)：誰(shuí)將成為億萬(wàn)富翁
進(jìn)一步讀物
（1）有限、而基本上是全局性的信息
在雙人游戲中，只要看一下我們的贏虧，通常能夠說(shuō)出另一參與者的決策。但在三人或多人游戲中，我們只能收到整體信息，通常就不能精確說(shuō)出每一個(gè)參與者做了什么。這就留給每個(gè)參與者一個(gè)內(nèi)在不確定性：其他每個(gè)參與者各自應(yīng)用了什么策略？簡(jiǎn)言之，只依據(jù)贏虧結(jié)果的全局信息，你實(shí)際上不可能推斷出每個(gè)其他參與者所用的微觀策略。在市場(chǎng)上，不存在私人間的信息交換，參與者只看價(jià)格變動(dòng)，根據(jù)他們買(mǎi)、賣(mài)或什么不做的行動(dòng)決策和實(shí)際價(jià)格變動(dòng)，他們或贏或輸。任何參與者決不可能說(shuō)出其他參與者實(shí)際做了什么。
當(dāng)今金融中心的互聯(lián)網(wǎng)結(jié)構(gòu)和通信系統(tǒng)已經(jīng)達(dá)到這種程度，每一位大的投資者基本上都能得到有關(guān)他們的正在交易的資產(chǎn)的可用信息。簡(jiǎn)單地說(shuō)，作為一個(gè)良好近似的開(kāi)端，可以認(rèn)為這種信息是公開(kāi)的而非私密的。這就意味著，所有投資人都依據(jù)相同的信息進(jìn)行決策。我們稱(chēng)這種信息為全局信息，并用變量μ（t）表示。
（2）眾多參與者
經(jīng)典博弈論主要集中在N=2個(gè)參與者的博弈。其目的是推斷出收益最大化情況下的平衡性質(zhì)。由于交易者沒(méi)幾個(gè)，策略也沒(méi)幾個(gè)，這種平衡數(shù)目也很少。因此，有理由期望每位參與者都能夠認(rèn)識(shí)和評(píng)估這些平衡的細(xì)節(jié)，并采取相應(yīng)地行動(dòng)。但有眾多參與者時(shí)，這樣做就不可能了。對(duì)于有N個(gè)參與者，每位參與者只有兩種策略的簡(jiǎn)單例子，必須要進(jìn)行分析，并從中推斷出這些平衡的贏虧表包含2N個(gè)條目。對(duì)N=2，這只是一個(gè)2×2矩陣，因此容易計(jì)算出。但隨N的增加，計(jì)算的復(fù)雜性急劇增加。對(duì)于很大的N，沒(méi)有人能夠進(jìn)行這種計(jì)算。因此，不可能在沒(méi)有其他經(jīng)紀(jì)人j≠i訂單aj（t）的完備知識(shí)情況下，讓每位經(jīng)紀(jì)人在任何特定時(shí)間推斷出他的最優(yōu)投資策略（和最優(yōu)訂單ai（t））。由于這種原因，每位經(jīng)紀(jì)人都設(shè)法對(duì)其他經(jīng)紀(jì)人保密，以避免給別人帶來(lái)優(yōu)越性。其結(jié)果，每個(gè)經(jīng)紀(jì)人都是彼此獨(dú)立的。什么是他們的最優(yōu)訂單，他們必須得出自己的歸納性結(jié)論。
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