總序一

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展迅猛，資產(chǎn)管理規(guī)模不斷攀升，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)亦如雨后春筍，資產(chǎn)管理市場(chǎng)一派欣欣向榮。但是，與近年來(lái)中國(guó)所有新興金融業(yè)務(wù)一樣，資產(chǎn)管理的潛力和魅力一旦被市場(chǎng)認(rèn)識(shí)，各類參與者便蜂擁而至，在監(jiān)管未能及時(shí)跟進(jìn)的情況下，我國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)隨即開(kāi)始野蠻生長(zhǎng)，一時(shí)間泥沙俱下、魚(yú)龍混雜，徑直將資產(chǎn)管理市場(chǎng)推入管制放松再管制的覆轍。

我國(guó)資管行業(yè)難脫一放就亂、一管就死的魔咒，原因大抵來(lái)自兩個(gè)方面：一是政策法規(guī)不完善，監(jiān)管體制機(jī)制不到位；二是市場(chǎng)參與者不成熟，交易行為不規(guī)范。根本上，還是我們對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)認(rèn)識(shí)不夠，對(duì)其大發(fā)展的各項(xiàng)準(zhǔn)備不足。這種準(zhǔn)備不足，既表現(xiàn)為資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)對(duì)自身定位和受托責(zé)任認(rèn)識(shí)不清楚，也表現(xiàn)為投資者或委托人對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)的權(quán)責(zé)缺乏清晰認(rèn)知，還表現(xiàn)為全社會(huì)對(duì)資產(chǎn)管理的社會(huì)功能、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在金融體系中的地位和作用以及這個(gè)充滿傳奇的行業(yè)可能包含的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不到位，等等�；仡櫧鼛啄曩Y管市場(chǎng)過(guò)山車(chē)式的運(yùn)行軌跡，我們?cè)俅瓮辞懈惺艿浇逃�普及的重要性，我們確實(shí)需要來(lái)一次知識(shí)的大認(rèn)知、大普及，以便消除誤區(qū)、提升專業(yè)能力，使得方興未艾的資產(chǎn)管理行業(yè)在滿足居民財(cái)富管理需求、優(yōu)化社會(huì)融資結(jié)構(gòu)、改善公司治理、推動(dòng)普惠金融發(fā)展、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮應(yīng)有的積極作用。

資產(chǎn)管理是一個(gè)實(shí)踐性、綜合性、滲透性極強(qiáng)的金融活動(dòng)，由于幾乎任何機(jī)構(gòu)都可以自詡而且事實(shí)上大多數(shù)機(jī)構(gòu)也都在從事資產(chǎn)管理，所以，我們很難對(duì)資產(chǎn)管理給出邊界十分確定、為各界廣泛認(rèn)可的定義，并給出相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)口徑，這使得對(duì)資產(chǎn)管理的實(shí)證研究很難找到切入點(diǎn)。

對(duì)象的不確定阻礙了理論探討的深入。從發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及行業(yè)的意見(jiàn)領(lǐng)袖是深化社會(huì)各界對(duì)資產(chǎn)管理的認(rèn)知、提升投資者專業(yè)水平和推動(dòng)資產(chǎn)管理理論完善的主要媒介，其中，以成功資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其創(chuàng)建者為對(duì)象的傳記作品以及明星投......