一個發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)必須有發(fā)達(dá)的資本市場，而投資銀行是資本市場的核心與靈魂。雖然2008年發(fā)生的金融危機導(dǎo)致了華爾街前五大投資銀行或破產(chǎn)被收購或轉(zhuǎn)型為銀行控股公司，但是投資銀行作為金融體系中為直接融資提供中介服務(wù)的機構(gòu)，仍然具有強大的生命力。中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展同樣離不開資本市場的強大、投資銀行業(yè)的繁榮，而投資銀行業(yè)的繁榮必將帶來對投資銀行業(yè)人才的需求。為此，本書從培養(yǎng)投資銀行理論與實踐相結(jié)合的人才角度出發(fā)，全面地介紹了投資銀行的基本理論、基本業(yè)務(wù)以及業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢。
　　本書具有以下特色。
　　首先，在結(jié)構(gòu)安排上，突出了投資銀行家的核心技能——公司價值評估。本書特請有多年投資銀行經(jīng)驗的從業(yè)人員用較大篇幅介紹了價值評估的基本理論和方法，并運用從實踐中總結(jié)出的案例來說明估值方法的應(yīng)用，而且還包括業(yè)內(nèi)的經(jīng)驗方法及估值參數(shù)，具有很強的實踐價值。
　　其次，結(jié)合投資銀行學(xué)研究的最新成果，以及投資銀行領(lǐng)域業(yè)務(wù)的新進(jìn)展和新趨勢，在內(nèi)容體系上既涵蓋了對投資銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的深入分析，又包括了對創(chuàng)新性業(yè)務(wù)的詳細(xì)介紹。特別是在私募股權(quán)投資、投資管理等方面有所拓展。
　　再次，結(jié)構(gòu)新穎、內(nèi)容豐富。教材的每章都通過案例引入提高讀者的閱讀興趣；每章都列有核心概念歸納，便于讀者掌握核心內(nèi)容；每章都配有相關(guān)的材料解析，幫助讀者了解相關(guān)背景知識；每章都配有案例分析，幫助讀者更進(jìn)一步理論聯(lián)系實際；每章都配有各式練習(xí)題，幫助讀者鞏固所學(xué)知識。
　　最后，本書還具有模塊化的特點，教師可以根據(jù)授課時數(shù)選擇或組合安排授課內(nèi)容。
　　全書共分為十五章，分為四個部分。第一部分為第一章和第二章，主要介紹了投資銀行的基本概念、基本業(yè)務(wù)及演進(jìn)趨勢，投資銀行的組織結(jié)構(gòu)、投資銀行業(yè)的職業(yè)路徑，投資銀行家的素質(zhì)與招聘等。第三章至第六章為投資銀行業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)部分，詳細(xì)地介紹了價值評估的方法以及證券投資分析的方法。第七章至第十四章為投資銀行的實務(wù)部分，這部分既包括投資銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)——承銷、交易、并購等，也包括投資銀行的創(chuàng)新性業(yè)務(wù)——私募股權(quán)投資、資產(chǎn)證券化、項目融資、金融工程、投資管理等。第十五章詳細(xì)地討論了投資銀行的風(fēng)險管理與監(jiān)管。
　　在本書的撰寫過程中，就寫作大綱、內(nèi)容安排與崔博先生、謝學(xué)軍先生進(jìn)行過多次探討。崔博現(xiàn)任中航證券有限公司總裁助理，曾經(jīng)先后任職于德勤會計師事務(wù)所審計部，中國國際金融有限公司投行部、國信證券股份有限公司投行部，有多年的投資銀行從業(yè)經(jīng)驗。謝學(xué)軍現(xiàn)為南方基金管理有限公司研究部執(zhí)行總監(jiān)，在海外有多年的金融業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，對華爾街的運作非常熟悉。他們對本書的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)安排給出了很多有益的建議。
　　本書由李鳳云主編，崔博為副主編。具體分工為：中國人民大學(xué)的李鳳云撰寫了第一章、第二章、第七章至第十章及第十二章；中航證券的崔博撰寫了第三章至第五章；深交所的李靖宇撰寫了第六章、第十三章；中國工商銀行總行投資銀行部的謝剛博士撰寫了第十一章；中國人民大學(xué)的郭堃撰寫了第十五章。
　　在本書第十四章的撰寫過程中，謝學(xué)軍先生提出了大綱，對撰寫后的初稿提出了諸多修改建議，并親自做了很多修改。南方基金管理有限公司的孫仁海先生提供了南方基金的相關(guān)案例。荷蘭廷伯根學(xué)院的王童為本書撰寫了關(guān)于高盛、中信證券和長期資本管理公司(LTCM)的案例。王本林、鄧明軍、孫彬、張輝、興開楠同學(xué)協(xié)助編寫了相關(guān)的案例與習(xí)題。全書由李鳳云通讀定稿。
　　在本書的寫作過程中，天津商業(yè)大學(xué)的李妍同學(xué)幫助做了很多繁瑣的資料整理、圖表繪制及排版工作。
　　盡管我們在本書的寫作過程中付出了很多努力，但由于時間緊迫和水平有限，書中還存在著諸多的遺憾，也可能存在未及發(fā)現(xiàn)的錯誤，懇請讀者批評指正。
　　 編 者