解密對沖基金組合基金——如何承擔(dān)債市風(fēng)險、獲取股市回報
定 價：96 元
叢書名：北大經(jīng)管
- 作者：聶軍,文芳
- 出版時間：2018/11/1
- ISBN：9787301299432
- 出 版 社：北京大學(xué)出版社
- 中圖法分類：F830.59
- 頁碼：482
- 紙張：膠版紙
- 版次：1
- 開本：16K
對沖基金組合基金（FOHF）根據(jù)對市場風(fēng)險因子的展望將資金投資于各種對沖基金策略而形成組合基金。長期而言，F(xiàn)OHF可以通過承擔(dān)債市的風(fēng)險而獲得股市的回報，因而被譽為對沖基金這一皇冠上的明珠。隨著國內(nèi)對沖基金數(shù)量和策略的迅速發(fā)展，F(xiàn)OHF的價值正逐漸凸顯。
《解密對沖基金組合基金：如何承擔(dān)債市風(fēng)險、獲取股市回報》是一部詳盡的對沖基金實操指南。全書共分為兩大部分：**部分對沖基金策略解析，對各種常見的對沖基金策略及其歷史業(yè)績進行了詳解；第二部分對沖基金組合基金詳細介紹了運營FOHF所需要的盡職調(diào)查的三駕馬車（投研盡職調(diào)查、運營盡職調(diào)查、風(fēng)險管理盡職調(diào)查），以及如何構(gòu)建和運營FOHF，如何進行風(fēng)險管理。
本書適合各類財富管理和資產(chǎn)管理之機構(gòu)投資者、專業(yè)投資者和對沖基金行業(yè)的從業(yè)人員閱讀，也可以作為大學(xué)本科生及研究生相關(guān)課程的參考書。
對沖基金組合基金（FOHF）根據(jù)對市場風(fēng)險因子的展望，將資金投資于各種對沖基金策略而形成組合基金。所投的各種對沖基金可以是做多的，也可以是做空的；可以是股市、債市、外匯、大宗商品、信用大類資產(chǎn)內(nèi)的策略，也可以是跨各大類資產(chǎn)的策略。長期而言，F(xiàn)OHF通過承擔(dān)債市的風(fēng)險而達到股市的收益，被譽為對沖基金這一皇冠上的明珠。FOHF是一種真正的全天候產(chǎn)品，對于FOHF，沒有不好的市場環(huán)境，只有不好的投資組合。FOHF具有長期穩(wěn)健性、規(guī)模性、專業(yè)性、系統(tǒng)性、一致性、高容量性的優(yōu)勢。另外，F(xiàn)OHF在資產(chǎn)管理的生態(tài)環(huán)境中扮演著不可或缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
隨著國內(nèi)對沖基金數(shù)量和策略的迅速發(fā)展，F(xiàn)OHF的價值正逐漸凸顯并被社會所需要。中國基金業(yè)協(xié)會正鼓勵發(fā)展100家**私募FOHF。本書對各種對沖基金策略及其歷史業(yè)績進行了詳解，并詳盡介紹了如何構(gòu)建和運營FOHF，如何進行風(fēng)險管理，是一部詳盡的對沖基金實操指南。
聶軍，現(xiàn)任凱思博投資管理（香港）有限公司董事總經(jīng)理，中國**收益投資管理協(xié)會創(chuàng)始會長及現(xiàn)任聯(lián)席會長、海外華人資產(chǎn)管理協(xié)會副主席、中國私募投資行業(yè)協(xié)會副會長。
文芳，現(xiàn)任深圳市東方富海投資管理股份有限公司研究總監(jiān)，中國**收益投資管理協(xié)會創(chuàng)始理事及現(xiàn)任常務(wù)理事，曾任《新財富》雜志社研究部主任。
**部分 對沖基金策略解析
**章 對沖基金的結(jié)構(gòu)
**節(jié) 對沖基金的三層結(jié)構(gòu)
第二節(jié) 國內(nèi)私募基金設(shè)立中PB一角獨大
第二章 相關(guān)基本概念
**節(jié) 收益率、風(fēng)險和夏普比率
第二節(jié) 跌幅、**跌幅及痛苦指數(shù)
第三節(jié) 做空及做空的風(fēng)險
第四節(jié) 套利
第三章 期權(quán)簡介
**節(jié) 什么是期權(quán)
第二節(jié) 期權(quán)的特征和用途
第三節(jié) 常用的期權(quán)策略
第四節(jié) 期權(quán)對沖策略案例
第四章 對沖基金策略概論
**節(jié) 對沖基金策略
第二節(jié) 策略周期
第五章 對沖基金策略：股市對沖基金策略
**節(jié) 股市多/空頭策略概論
第二節(jié) 股市多/空頭策略剖析
第三節(jié) 股市多/空頭策略的回報及風(fēng)險來源
第四節(jié) 股票市場中性策略
第五節(jié) 股票市場中性策略的回報及風(fēng)險來源
第六節(jié) 股市偏空策略
第七節(jié) 股市偏空策略的回報及風(fēng)險來源
第六章 對沖基金策略：事件驅(qū)動策略
**節(jié) 概論
第二節(jié) 并購套利策略
第三節(jié) 并購套利策略的回報及風(fēng)險來源
第四節(jié) 特殊情形策略
第五節(jié) 特殊情形策略的回報風(fēng)險及來源
第六節(jié) 受壓資產(chǎn)策略
第七節(jié) 受壓資產(chǎn)策略的回報來源
第八節(jié) 受壓資產(chǎn)策略案例分析
第九節(jié) 中國式受壓資產(chǎn)策略
第七章 對沖基金策略：相對價值套利策略
**節(jié) 概論
第二節(jié) 可轉(zhuǎn)債套利策略
第三節(jié) 可轉(zhuǎn)債套利策略的收益及風(fēng)險特征
第四節(jié) 可轉(zhuǎn)債套利策略的回報及風(fēng)險來源
第五節(jié) 固定收益套利策略
第六節(jié) 固定收益套利策略的收益及風(fēng)險特征
第七節(jié) 固定收益套利策略的回報及風(fēng)險來源
第八章 對沖基金策略：管理期貨策略
**節(jié) 概論
第二節(jié) 管理期貨策略的收益及風(fēng)險特征
第三節(jié) 管理期貨策略的回報及風(fēng)險來源
第四節(jié) 中國市場可期
第九章 對沖基金策略：全球宏觀策略
**節(jié) 全球宏觀策略
第二節(jié) 全球宏觀策略的回報來源與風(fēng)險
第三節(jié) 全球宏觀策略的風(fēng)險收益特征
第四節(jié) 案例分析
第十章 對沖基金策略：新興市場策略
**節(jié) 概論
第二節(jié) 新興市場策略的收益及風(fēng)險特征
第三節(jié) 新興市場策略的回報及風(fēng)險來源
第二部分 對沖基金組合基金
第十一章 如何構(gòu)建對沖基金組合基金（FOHF）
**節(jié) FOHF的前世今生
第二節(jié) 中國市場FOHF迎來發(fā)展良機
第三節(jié) 如何構(gòu)建FOHF
第四節(jié) 盡職調(diào)查的三駕馬車
第十二章 盡職調(diào)查透徹了解對沖基金的特色
**節(jié) 盡職調(diào)查的目的和挑選對沖基金的四個關(guān)鍵詞
第二節(jié) 靠排行榜挑選基金不靠譜
第三節(jié) 投資*終是人性的體現(xiàn)，兼論風(fēng)格漂移
第四節(jié) 盡職調(diào)查三駕馬車相輔相成，缺一不可
第十三章 投資盡職調(diào)查發(fā)掘盈利的智慧和技能
**節(jié) 投資研究團隊
第二節(jié) 投資理念
第三節(jié) 投資技能及特長
第四節(jié) 投資流程
第五節(jié) 其他
第十四章 運營盡職調(diào)查甄別潛在欺詐、識別雷區(qū)
**節(jié) 基金管理公司背景
第二節(jié) 公司治理及內(nèi)部監(jiān)控
第三節(jié) 基金運營團隊
第四節(jié) 基金
第五節(jié) 第三方服務(wù)商
第十五章 風(fēng)險管理盡職調(diào)查鑒定投資市場風(fēng)險因子
**節(jié) 概論
第二節(jié) 風(fēng)險管理哲學(xué)和系統(tǒng)
第三節(jié) 風(fēng)險管理實踐流程
第四節(jié) 歷史風(fēng)險范疇
第十六章 如何運營對沖基金組合基金
**節(jié) 產(chǎn)品投資指南
第二節(jié) 自有數(shù)據(jù)庫
第三節(jié) 構(gòu)建投資組合及倉位調(diào)整
第四節(jié) 投前、投中、投后的持續(xù)監(jiān)控
第五節(jié) 風(fēng)險管理
第六節(jié) 流動性監(jiān)控
第七節(jié) 團隊建設(shè)
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