避險的智慧——從國家、企業(yè)到個人的財富管理
定 價：54 元
- 作者：劉文財，李路
- 出版時間：2019/2/1
- ISBN：9787563820849
- 出 版 社：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社
- 中圖法分類：F830.593
- 頁碼：
- 紙張：膠版紙
- 版次：
- 開本：16開
全書分為國家避險篇、企業(yè)避險篇與個人避險篇。國家避險篇介紹了墨西哥等國在原油對沖避險方面的成功經(jīng)驗。企業(yè)避險篇選擇了空中客車等全球500強企業(yè)在外匯、利率、商品等方面的風(fēng)險對沖理念與操作流程。個人避險篇從如何選擇對沖基金的角度為個人財富管理提供了參考。
金融工程方向博士，長期從事衍生產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計與交易。著有《股票指數(shù)現(xiàn)貨市場與期貨市場關(guān)系研究》、《對沖：股指期貨推動股票市場新變革》 、《人民幣國際化與外匯期貨市場建設(shè)研究》等，發(fā)表過論文多篇。
目錄
前言/
第一篇國家避險篇
1從帝國的消亡到國家避險/
2墨西哥原油避險策略/
21引言/
22原油避險項目/
23避險工具/
24避險效果/
25避險的政治風(fēng)險/
3烏拉圭天氣與原油避險策略/
31引言/
32天氣避險策略/
33油價避險策略/
4馬拉維天氣避險策略/
41引言/
42目標(biāo)/
43天氣衍生品的結(jié)構(gòu)/
44結(jié)果/
45經(jīng)驗/
451建構(gòu)指數(shù)/
452天氣與商品價格風(fēng)險管理結(jié)合/
453基于指數(shù)的天氣風(fēng)險管理不能解決國家面臨干旱的所有挑戰(zhàn)/
454能力建設(shè)與技術(shù)支持對于天氣衍生品合約的成功執(zhí)行至關(guān)重要/
5加納原油避險策略/
51引言/
52風(fēng)險管理政策/
53對沖項目的執(zhí)行/
54對沖項目的效果/
55對沖項目后續(xù)執(zhí)行情況/
第二篇企業(yè)避險篇
6企業(yè)避險理論與操作流程/
61避險理論/
611風(fēng)險的概念/
612避險/
62避險操作流程/
621確定風(fēng)險/
622區(qū)分避險和投機(jī)/
623根據(jù)不避險成本評估避險成本/
624使用正確的方法評估避險的績效/
625不要將避險計劃基于市場預(yù)測/
626了解避險工具/
627建立控制系統(tǒng)/
7歐洲宇航防務(wù)集團(tuán)與空中客車外匯避險策略/
71引言/
72避險策略/
73商業(yè)環(huán)境與避險策略選擇/
74對手方信用風(fēng)險/
75空中客車公司外匯避險策略/
751測量外匯敞口/
752執(zhí)行、會計與對沖活動的監(jiān)督/
753對沖工具/
8汽車行業(yè)匯率避險策略/
81引言/
82戴姆勒公司匯率避險策略/
821歐元美元之戰(zhàn)/
822行業(yè)/
823戴姆勒的歷史/
824交易和貨幣兌換風(fēng)險規(guī)避策略/
83沃爾沃公司外匯避險策略/
831汽車行業(yè)的激烈競爭/
832記賬貨幣的強勢/
833對外銷售收入占總收入比例以及地域銷售差異/
834業(yè)務(wù)靈活性和財務(wù)指標(biāo)/
835避險的策略/
9海德堡水泥公司外匯避險策略/
91引言/
92海德堡水泥公司的風(fēng)險敞口/
93對沖策略決策/
931風(fēng)險敞口差異/
932時間范圍/
933風(fēng)險態(tài)度/
934信息要求和預(yù)測應(yīng)用/
935四種外匯對沖策略/
936海德堡水泥公司的對沖策略/
937海德堡水泥公司的信用評價/
938公司對于平價條件的觀點/
939海德堡水泥公司的金融風(fēng)險管理架構(gòu)/
9310對沖技術(shù)/
9311對沖策略的制定/
9312預(yù)測機(jī)制的必要性與應(yīng)用/
9313海德堡水泥公司的披露要求/
94分析/
941外匯風(fēng)險敞口/
942對沖策略/
943財務(wù)困境與風(fēng)險態(tài)度/
944風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)/
945法律體系/
946對沖策略的目標(biāo)與結(jié)果/
95結(jié)論/
10美國公司外匯避險策略/
101引言/
102外匯風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)/
103外匯風(fēng)險管理實踐/
104外匯風(fēng)險的直接影響/
105外匯風(fēng)險管理動機(jī)/
1051規(guī)定目標(biāo)/
1052傳統(tǒng)動機(jī)/
1053另類動機(jī)/
106衍生證券投資組合結(jié)構(gòu)/
1061衍生證券投資組合的構(gòu)造過程/
1062衍生證券組合對沖比率的特征/
1063衍生證券組合對沖比率的決定因素/
107結(jié)論/
11米其林公司外匯避險策略/
111引言/
112米其林公司風(fēng)險對沖政策/
113對沖的優(yōu)化/
114對沖目標(biāo)與策略/
1141企業(yè)目標(biāo)1：套保會計的有效性/
1142企業(yè)目標(biāo)2：財務(wù)業(yè)績的可預(yù)測性和穩(wěn)定性/
1143企業(yè)目標(biāo)3：提高風(fēng)險調(diào)整后的收益/
115概述和結(jié)論/
12雀巢公司外匯避險策略/
121瑞士法郎/
122案例分析：雀巢/
123建議策略/
1231普通期權(quán)/
1232買入超額保護(hù)遠(yuǎn)期/
1233購買紅利遠(yuǎn)期/
1234購買風(fēng)險逆轉(zhuǎn)期權(quán)/
1235分享式遠(yuǎn)期合約/
1236連續(xù)重置合約/
1237迅速換手策略/
124結(jié)論/
13希爾頓酒店利率避險策略/
131引言/
132對沖方案描述/
133歐洲美元期貨替代互換交易/
134歐洲美元期貨合約的市值/
135對收益的影響/
14知識問題服務(wù)有限公司外匯避險策略/
141引言/
142貨幣問題/
143前途未卜/
144對沖策略/
15超越公司外匯避險策略/
151引言/
152背景/
153現(xiàn)狀/
154特拉維斯的進(jìn)一步解釋/
16西南航空燃料避險策略/
161引言/
162成本節(jié)約戰(zhàn)略/
163燃油對沖/
164公司年報分析(K-10) 19992008年/
1652008年燃油價格的影響/
166總結(jié)/
17能源公司原油避險策略/
171引言/
172美國主要頁巖油生產(chǎn)商避險策略/
173印度石油公司避險策略/
1731政府及社會對國有石油公司采取原油對沖交易的態(tài)度有別/
1732信息披露制度有別/
1733具體對沖策略差異很大/
174堅守避險底線/
第三篇個人避險篇
18對沖基金與基金中的基金發(fā)展和個人避險選擇/
181引言/
182海外對沖基金發(fā)展回顧/
1821對沖基金的定義及特點/
1822對沖基金發(fā)展歷程/
183海外基金中的基金的發(fā)展回顧/
1831海外基金中的基金的定義及特點/
1832海外基金中的基金的產(chǎn)品分類/
1833海外基金中的基金發(fā)展歷程/
184中國私募證券基金中的基金的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)/
1841中國私募證券基金中的基金的分類/
1842中國私募證券基金中的基金發(fā)展前景/
19中國對沖基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與國際比較/
191引言/
192中外對沖基金行業(yè)規(guī)模比較/
1921中國對沖基金產(chǎn)品的數(shù)量與規(guī)模/
1922全球?qū)_基金產(chǎn)品的數(shù)量與規(guī)模/
1923行業(yè)規(guī)模比較/
193中外對沖基金產(chǎn)品特征比較/
1931中國對沖基金產(chǎn)品特征/
1932全球?qū)_基金產(chǎn)品特征/
1933產(chǎn)品特征對比/
194中外對沖基金產(chǎn)品績效比較/
1941中國對沖基金產(chǎn)品績效表現(xiàn)/
1942全球?qū)_基金產(chǎn)品績效表現(xiàn)/
1943績效表現(xiàn)對比/
195中外對沖基金產(chǎn)品策略比較/
1951中外對沖基金產(chǎn)品分策略樣本分布/
1952中國對沖基金產(chǎn)品分策略績效表現(xiàn)/
1953全球?qū)_基金產(chǎn)品分策略績效表現(xiàn)/
196研究結(jié)論/
1961中國對沖基金產(chǎn)品數(shù)量龐大但規(guī)模較小/
1962中國對沖基金產(chǎn)品存續(xù)期短、產(chǎn)品鎖定期長、管理費用少/
1963中國對沖基金產(chǎn)品績效表現(xiàn)好但波動大/
20中國對沖基金經(jīng)理個人特征與基金產(chǎn)品績效/
201引言/
202對沖基金經(jīng)理個人特征分析/
2021對沖基金經(jīng)理為高學(xué)歷群體/
2022對沖基金經(jīng)理本科生多出身名校/
2023對沖基金經(jīng)理多為經(jīng)管專業(yè)背景/
2024股票多頭策略中擁有研究員經(jīng)歷的對沖基金經(jīng)理較多/
2025對沖基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)歷集中在金融領(lǐng)域/
203對沖基金產(chǎn)品特征與績效分析/
2031對沖基金產(chǎn)品績效/
2032對沖基金產(chǎn)品特征/
2033對沖基金產(chǎn)品績效比較/
204對沖基金經(jīng)理個人特征對基金產(chǎn)品績效的影響/
2041檢驗方法與模型/
2042基本回歸分析/
205研究結(jié)論/
2051對沖基金經(jīng)理個人特征/
2052對沖基金產(chǎn)品績效/
2053對沖基金經(jīng)理個人特征對基金產(chǎn)品績效的影響/
后記/
書單推薦
