1總論………………………………………………………………………………1
1.1 財務(wù)報表分析的概念及目的 ……………………………………………………2
1.1.1 財務(wù)報表分析的概念 ……………………………………………………………2
1.1.2 財務(wù)報表分析的目的 ……………………………………………………………2
1.2 財務(wù)報表分析的內(nèi)容 ……………………………………………………………3
1.2.1 會計報表項目及結(jié)構(gòu)分析 ………………………………………………………4
1.2.2 財務(wù)報表的比率分析 ……………………………………………………………5
1.2.3 財務(wù)綜合分析 ……………………………………………………………………6
1.3 財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)資料 ………………………………………………………6
1.3.1 財務(wù)報告 …………………………………………………………………………7
1.3.2 其他相關(guān)非會計資料 ……………………………………………………… …17
1.4 財務(wù)報表分析的方法 …………………………………………………………17
1.4.1 比較分析法 ……………………………………………………………………18
1.4.2 比率分析法 ……………………………………………………………………19
1.4.3 因素分析法 ……………………………………………………………………20
1.5 財務(wù)報表分析的程序 ……………………………………………………………22
1.5.1 財務(wù)報表分析的準(zhǔn)備階段 ……………………………………………………22
1.5.2 財務(wù)報表分析的實施階段 ……………………………………………………23
1.5.3 財務(wù)報表分析的報告階段 ……………………………………………………24
2項目分析………………………………………………………………………25
2.1 資產(chǎn)負(fù)債表項目分析 ……………………………………………………………26
2.1.1 主要資產(chǎn)項目分析 ……………………………………………………………26
2.1.2 主要負(fù)債項目分析 ……………………………………………………………32
2.1.3 所有者權(quán)益主要項目分析 ……………………………………………………34
2.2 利潤表項目分析 …………………………………………………………………35
2.2.1 收入類項目分析 ………………………………………………………………35
2.2.2 費用類項目分析 ………………………………………………………………37
2.2.3 利潤類項目分析 ………………………………………………………………40
2.3 現(xiàn)金流量表項目分析 ……………………………………………………………42
2.3.1 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的項目分析 ………………………………………………42
2.3.2 投資活動現(xiàn)金流量的項目分析 ………………………………………………45
2.3.3 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有關(guān)項目的編制 …………………………………47
2.4 所有者權(quán)益變動表項目分析 ……………………………………………………49
2.4.1 所有者權(quán)益變動表橫向項目分析 ……………………………………………50
2.4.2 所有者權(quán)益變動表縱向項目分析 ……………………………………………53
3結(jié)構(gòu)分析………………………………………………………………………56
3.1 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 ……………………………………………………………57
3.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表總體結(jié)構(gòu)分析 ……………………………………………………57
3.1.2 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)部結(jié)構(gòu)的具體分析 ……………………………………………58
3.2 利潤表結(jié)構(gòu)分析 …………………………………………………………………63
3.2.1 利潤表總體構(gòu)成分析 …………………………………………………………64
3.2.2 收入構(gòu)成分析 …………………………………………………………………67
3.2.3 費用構(gòu)成分析 …………………………………………………………………67
3.3 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 ……………………………………………………………69
3.3.1 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 ……………………………………………………………69
3.3.2 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 ……………………………………………………………70
3.3.3 現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)分析 …………………………………………………………71
3.4 所有者權(quán)益變動表結(jié)構(gòu)分析 ……………………………………………………72
4償債能力分析…………………………………………………………………74
4.1 償債能力概述 ……………………………………………………………………75
4.1.1 如何理解償債能力 ……………………………………………………………75
4.1.2 償債能力分析的意義 …………………………………………………………76
4.2 短期償債能力分析 ………………………………………………………………76
4.2.1 短期償債能力的影響因素 ……………………………………………………77
4.2.2 反映短期償債能力的主要財務(wù)指標(biāo) …………………………………………77
4.2.3 短期償債能力的橫向分析及趨勢分析 ………………………………………80
4.2.4 短期償債能力分析需要特別考慮的情形 ……………………………………80
4.3 長期償債能力分析 ………………………………………………………………81
4.3.1 長期償債能力的影響因素 ……………………………………………………82
4.3.2 反映長期償債能力的主要財務(wù)指標(biāo) …………………………………………83
4.3.3 長期償債能力的橫向分析及趨勢分析 ………………………………………85
4.3.4 長期償債能力分析需要特別考慮的情形 ……………………………………86
5盈利能力和營運能力分析……………………………………………………87
5.1 盈利能力分析 ……………………………………………………………………88
5.1.1 盈利能力概述 …………………………………………………………………88
5.1.2 與銷售有關(guān)的盈利能力分析 …………………………………………………89
5.1.3 與資本和資產(chǎn)有關(guān)的盈利能力分析 …………………………………………90
5.1.4 盈利能力的橫向分析及趨勢分析 ……………………………………………92
5.2 營運能力分析 ……………………………………………………………………93
5.2.1 營運能力分析概述 ……………………………………………………………94
5.2.2 流動資產(chǎn)營運能力分析 ………………………………………………………95
5.2.3 固定資產(chǎn)營運能力分析 ………………………………………………………97
5.2.4 總資產(chǎn)營運能力分析 …………………………………………………………98
5.2.5 營運能力的橫向分析及趨勢分析 ……………………………………………99
6獲現(xiàn)能力分析…………………………………………………………………101
6.1 獲現(xiàn)能力概述 ……………………………………………………………… …102
6.1.1 獲現(xiàn)能力的含義 ………………………………………………………………102
6.1.2 獲現(xiàn)能力分析的意義 …………………………………………………………102
6.2 獲現(xiàn)能力分析 ……………………………………………………………………103
6.2.1 獲現(xiàn)能力指標(biāo)分析 ……………………………………………………………103
6.2.2 獲現(xiàn)能力的橫向分析及趨勢分析 ……………………………………………106
7發(fā)展能力分析…………………………………………………………………108
7.1 發(fā)展能力分析概述 ……………………………………………………………109
7.1.1 企業(yè)發(fā)展能力的含義 …………………………………………………………109
7.1.2 影響企業(yè)發(fā)展能力的因素 ……………………………………………………109
7.2 發(fā)展能力分析 ……………………………………………………………………110
7.2.1 企業(yè)保值增值分析 ……………………………………………………………110
7.2.2 其他指標(biāo)增長狀況分析 ………………………………………………………112
8財務(wù)報表附注信息分析………………………………………………………115
8.1 財務(wù)報表附注信息概述 ………………………………………………………116
8.1.1 財務(wù)報表附注概念 ……………………………………………………………116
8.1.2 財務(wù)報表附注的基本內(nèi)容 ……………………………………………………117
8.1.3 財務(wù)報表附注的形式 …………………………………………………………119
8.1.4 財務(wù)報表附注的重要性 ………………………………………………………119
8.2 附注信息的分析和利用 …………………………………………………………120
8.2.1 企業(yè)基本情況的分析和利用 …………………………………………………120
8.2.2 重要會計政策和會計估計 ……………………………………………………121
9財務(wù)報表綜合分析……………………………………………………………128
9.1 財務(wù)報表綜合分析概述 …………………………………………………………129
9.1.1 財務(wù)報表綜合分析的概念 ……………………………………………………129
9.1.2 財務(wù)報表綜合分析的要求 ……………………………………………………129
9.1.3 財務(wù)報表綜合分析的必要性 …………………………………………………130
9.2 杜邦分析法 ………………………………………………………………………130
9.2.1　傳統(tǒng)杜邦分析法 ……………………………………………………………131
9.2.2 管理式杜邦分析法 ……………………………………………………………136
9.3 沃爾評分法 ………………………………………………………………………144
9.4 綜合績效評價方法 ………………………………………………………………147
9.4.1 評價指標(biāo)和指標(biāo)權(quán)數(shù) ……………………………………………………………148
9.4.2 評價標(biāo)準(zhǔn) …………………………………………………………………………149
9.4.3 評價計分方法 ……………………………………………………………………150
9.4.4 評價結(jié)果 …………………………………………………………………………156
9.5 上市公司財務(wù)分析 ……………………………………………………………………157
附表一　資產(chǎn)負(fù)債表 ………………………………………………………………………164
附表二　利潤表 ……………………………………………………………………………168
附表三　現(xiàn)金流量表 ………………………………………………………………………171
附表四　所有者權(quán)益變動表 ………………………………………………………………173
附表五　營業(yè)收入情況表 …………………………………………………………………179
附表六　企業(yè)績效評價標(biāo)準(zhǔn)值 ……………………………………………………………180