前言　金融科技需避免重蹈互聯(lián)網(wǎng)金融覆轍
楊濤　李晶
楊濤，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所所長(zhǎng)助理、產(chǎn)業(yè)金融研究基地主任、支付清算研究中心主任。
李晶，中共北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)黨委常務(wù)副書記，金融科技50人論壇青年成員。曾獲中國(guó)移動(dòng)北京公司十大創(chuàng)新獎(jiǎng)、中國(guó)移動(dòng)北京公司十大講師獎(jiǎng)、優(yōu)秀黨團(tuán)干部等稱號(hào)。

當(dāng)前，金融科技已經(jīng)成為金融發(fā)展中的新一代熱詞，監(jiān)管部門、地方政府、業(yè)界、學(xué)界、媒體與公眾都對(duì)金融科技表現(xiàn)出極大熱情。相比較而言，這與被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的2013年有相似之處，由于缺乏理論共識(shí)、監(jiān)管底線與基礎(chǔ)要素，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展出現(xiàn)了嚴(yán)重問(wèn)題。即便是2015年中國(guó)人民銀行等十部門出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》以推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展，但其中定義的許多業(yè)態(tài)或產(chǎn)品，如今或與新監(jiān)管思路逐漸相悖，或在市場(chǎng)運(yùn)作中難以為繼。究其根源，在沒(méi)有完備的研究框架支撐、頂層規(guī)劃設(shè)計(jì)、創(chuàng)新與安全標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管與政策約束、金融生態(tài)環(huán)境保障的前提下，各界就開(kāi)始推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的大干快上，這必然會(huì)出現(xiàn)大量豆腐渣項(xiàng)目，給金融穩(wěn)定和金融消費(fèi)者帶來(lái)巨大損害。
我們認(rèn)為，目前是金融科技發(fā)展的窗口期，既要避免重蹈互聯(lián)網(wǎng)金融的覆轍，又要抓住重大歷史發(fā)展機(jī)遇。新形勢(shì)下推動(dòng)金融科技健康發(fā)展，需要把握以下重點(diǎn)環(huán)節(jié)。
一　厘清金融科技的概念與框架
按照金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）2016年的定義，金融科技（FinTech）是指新技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響。金融科技強(qiáng)調(diào)將技術(shù)作為服務(wù)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的手段，在具體應(yīng)用和發(fā)展過(guò)程中，仍需遵循金融市場(chǎng)運(yùn)行的基本規(guī)律。綜合來(lái)看，金融科技創(chuàng)新的供給側(cè)驅(qū)動(dòng)因素是不斷演進(jìn)的新技術(shù)和變化的金融監(jiān)管，需求側(cè)影響因素則是不斷變化的企業(yè)與消費(fèi)者偏好。......