量化企業(yè)的財富管理

2018年年中，在一個CFO論壇上，我受邀做了一場關于財務管理的演講。演講結束的時候，臺下有一位30多歲的女性向我提問。2008年她畢業(yè)于國內某知名財經大學，從事會計工作有差不多10年，主要負責企業(yè)的總賬和會計報表。她很不喜歡現在的工作，原因是工作技術含量低，涉及面窄，而且看不到晉升的機會。我本身是學會計的，我自以為我對財務報表已經駕輕就熟，但是在2018年公司經營出現狀況的時候，我才發(fā)現自己沒辦法通過財務分析做出判斷，而面對領導提出的疑問我也不知所措。科班出身，又有多年的財務工作經驗，本應該在職場中叱咤風云，但現在的她對未來有些不知所措，是繼續(xù)做財務，還是重新選擇？

2019年春節(jié)，我和兒時的朋友一起吃飯。兒時的朋友是上海某知名外企的CEO，銷售出身。2018年股市經歷了一波跌宕起伏，很多投資者血本無歸。他和我聊起他的股市經歷，當時他并沒有自己的投資策略，同時也不知道自己買的是哪家公司的股票，更不知道這家公司到底是做什么業(yè)務的，甚至不知道所投資公司的經營狀況好不好，僅僅是一味地聽從圈子里的所謂的專業(yè)投資意見，其前期的確是賺了一些小錢，但到了年底還是滿盤皆輸。

他不明白自己事業(yè)有成，為什么在個人投資上卻毫無建樹。

是什么讓學霸在職場上止步不前？又是什么讓那么多投資者在股市中損失慘重？造成這些的原因到底是什么呢？

在我看來，僅僅會看財務報表遠遠不夠，這是財務工作者和股票投資者最基本的工作。更進一步的工作就是要能把公司的財務報表真正讀懂，這才是職場升職加薪、股票投資有所建樹的奧秘所在。

作為財務工作者和股票投資者，你至少應該了解以下幾點。

企業(yè)的經營狀況；

投資時機；

市場看法。

這就好比我們中國人常說的地利（企業(yè)的經營狀況）、天時（投資時機）和人和（市場看法）。在投資過程中，最重要的是第一點

企業(yè)的經營狀況。一家企業(yè)有沒有價值，值不值得投資，最關鍵的還是要看企業(yè)本身的經營狀況。如果一家企業(yè)自身經營狀況非常糟糕，怎么可能會有投資價值呢？我們更不用期待它會產生投資回報。所以一家企業(yè)的經營狀況決定了一家企業(yè)的價值。

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這是我親身經歷的兩件事，企業(yè)的財務管理（數字管理）成了學霸和企業(yè)高管事業(yè)發(fā)展的瓶頸。

曾經的全球首富、石油大亨洛克菲勒曾經說過：并不是每個對數字敏感的人都會成為優(yōu)秀的老板，但是優(yōu)秀的老板會牢牢把握企業(yè)的數字。相反，使企業(yè)倒閉的經營者幾乎都是數字盲。洛克菲勒的第一份工作就是會計。

財務管理難不難?一提到財務管理，很多人就會聯想到很多令人望而生畏的專業(yè)術語和數字，更多人會認為這是會計干的事情，與自己無關，根本沒有必要了解和學習。當然，也有不少人注意到這些數字的重要性，想學，但又不知道從何處下手。如果你看到數字就發(fā)怵，卻口口聲聲說要升職、發(fā)財、做CEO、當老板，那么我只好送你一句：做你的白日夢去吧！

不管是卓有成就的企業(yè)家、赫赫有名的科技金融大鱷，還是掌舵跨國企業(yè)的CEO，沒有一個不是企業(yè)管理的專家，而他們管理企業(yè)的工具就是數字。我從事財務管理工作多年，從底層的分析人員，一路做到企業(yè)高管，每天都和數字打交道。隨著自己視野的不斷拓寬，我越來越感覺到數字對企業(yè)管理的重要性。一個有意思的現象是，在現今企業(yè)里，多數高管都會對公司的財務數字很敏感且很重視。只有認真解讀數字，才能做出正確的決定。不懂數字，如何在企業(yè)中找到自己的提升空間？如何創(chuàng)業(yè)成功？又如何帶領企業(yè)走向卓越呢？

基于我常年的財務工作經驗，分析財務數據的確是一件枯燥的事情，不要說非專業(yè)人員，即使是專業(yè)人員有時候都會覺得乏味。不過正如我前面所說，數據僅僅是一種工具，就像學習數學一樣，我們學習的是解題思路和方法，不用死記硬背各種定理。作為企業(yè)家或者企業(yè)管理層，只要了解數據工具的簡單應用或者數字管理的思路，企業(yè)管理就會變得簡單而有效。

所以，枯燥的數字、龐雜的財務概念，以及很多人一輩子也沒明白的會計學的借和貸，這些都不是我想討論的重點，本書中將不會出現很多專業(yè)術語，而是將量化管理的理念分享給讀者，幫助管理者、創(chuàng)業(yè)者和投資者了解財務數據如何體現公司的運作情況，如何通過財務管理幫助企業(yè)實現更快、更好的發(fā)展。

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什么是財務管理？財務管理就是用數字對企業(yè)進行量化管理，把企業(yè)所有的經濟行為都量化成數字，用數字衡量企業(yè)運營的好壞。這就好比我們去醫(yī)院體檢和化驗，體檢報告上的每個指標都有定性或者定量的信息，旁邊都會有一個正常范圍；企業(yè)的財務數據也是同樣的道理，我們可以通過財務數據了解企業(yè)的情況，同時參照一些市場數據，判斷企業(yè)所處的市場地位和真實情況，并了解未來企業(yè)改善的方向和努力目標。沒有這些數據，或者雖然有這些數據，但企業(yè)不加以利用，不去探究其背后的問題，就像是有的人從來不做體檢，也不知道自己的健康狀況，倘若突然有一天被告知到了癌癥晚期，再去醫(yī)治，已經于事無補了。這樣的企業(yè)經營，也必然只能是腳踩西瓜皮，走到哪兒滑到哪兒，效果和效率一定不會太好。

本書的目的就是用通俗易懂的方式，將財務管理，尤其是數字化管理的企業(yè)管理理念分享給讀者，讓讀者能夠一目了然，快速掌握。

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本書總體上分為兩個部分，第一部分展示企業(yè)的財務報表，講解企業(yè)財務報表中各項目所代表的經濟含義，就像是先給讀者展示企業(yè)的體檢表，讓大家先了解各項目對應的企業(yè)健康指標。第二部分講述企業(yè)財務管理的實戰(zhàn)運用和案例分析，就像是了解指標的聯動關系，提示企業(yè)應該如何對癥下藥，改善自身的健康狀況。

在寫作本書的過程中，我得到了很多朋友的大力支持和寶貴的建議。在朋友的建議中，有一種傾向性的建議。當下很多企業(yè)管理者和創(chuàng)業(yè)者對財務基礎都略有了解，因此他們往往更急切地希望找到一本能幫助自己解決企業(yè)財務和管理問題的工具書，并將書中的分析方法和財務管理工具運用到實踐中。所以本書不會糾結于財報數據的具體計算方法，指標為何如此設定。就像醫(yī)生不會告訴體檢的人，體檢的結果是用什么方法得到的，而是直接指出數據指標所指代的含義、對應企業(yè)的問題、出現的大致原因和改善方向。

希望本書能夠幫助讀者盡快地掌握財務管理知識，建立自己的財務監(jiān)控體系，通過解讀分析案例，找到自身的管理問題，幫助自己的企業(yè)發(fā)展壯大。

在此，特別感謝我的朋友Jackie，他是一個非常優(yōu)秀和出色的年輕人，知識淵博，善于研究分析，沒有他的幫助，很多案例分析就不可能做到如此詳盡和完善；也要感謝我的助手Nana，我不善言辭，沒有她的幫助，這些文字還是一堆亂糟糟的筆記。

不得不說的是，財務管理體系并非一成不變，日新月異的商業(yè)和社會變化必然會促使財務分析和管理體系不斷更新與發(fā)展。本書提到的想法和理念，未來可能會有些許的變化，希望讀者朋友可以學其形、得其神、行其真，靈活地將其運用到日常工作中。

鄭永強

于上海