流動(dòng)性是一個(gè)多維度的概念，交易成本是常用來刻畫流動(dòng)性的維度。本書首先梳理了國內(nèi)外常用的交易成本的度量方法，系統(tǒng)分析了已有方法存在的問題，并以交易成本的LOT度量為研究對(duì)象，結(jié)合貝葉斯估計(jì)方法和金融市場數(shù)據(jù)的實(shí)際特征，從估計(jì)方法和模型設(shè)置上對(duì)LOT度量進(jìn)行改進(jìn)，提出更準(zhǔn)確地交易成本度量。*后本書將已有度量方法和提出的新方法應(yīng)用在實(shí)際市場中，對(duì)近年我國股票市場的流動(dòng)性進(jìn)行考察，分析其變化趨勢及特征。
趙琬迪，女，北京人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，講師，現(xiàn)任職于首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)系。博士畢業(yè)于北京大學(xué)光華管理學(xué)院，研究方向?yàn)榻鹑谑袌鑫⒂^結(jié)構(gòu)、金融時(shí)間序列分析等。曾在《Economics Letters》等國內(nèi)外期刊發(fā)表論文；參與國家自然科學(xué)基金1項(xiàng)
第1章 導(dǎo)論
1．1 研究背景
1．2 低頻交易成本度量方法研究現(xiàn)狀綜述
1．2．1 基于Roll模型的交易成本度量指標(biāo)
1．2．2 基于LOT模型的交易成本度量指標(biāo)
1．2．3 交易成本低頻度量指標(biāo)的比較研究綜述
1．3 本書主要框架
第2章 LOT度量極大似然估計(jì)的計(jì)算方法
2．1 引言
2．2 似然函數(shù)的計(jì)算方法
2．3 數(shù)值模擬分析
2．4 實(shí)際數(shù)據(jù)分析
2．4．1 數(shù)據(jù)選取及說明
2．4．2 實(shí)際數(shù)據(jù)分析結(jié)果
2．5 本章總結(jié)
第3章 LOT度量極大似然估計(jì)的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)
3．1 引言
3．2 相合性
3．3 漸近正態(tài)性
3．4 估計(jì)誤差的影響因素
3．4．1 模型設(shè)置
3．4．2 數(shù)值模擬分析
3．4．3 問題與討論
3．5 本章總結(jié)
第4章 LOT度量的貝葉斯估計(jì)
4．1 引言
4．2 LOT度量的貝葉斯算法
4．2．1 數(shù)據(jù)擴(kuò)充
4．2．2 參數(shù)的條件后驗(yàn)分布及Gibbs抽樣算法
4．3 數(shù)值模擬分析
4．4 實(shí)際數(shù)據(jù)分析
4．4．1 描述性統(tǒng)計(jì)
4．4．2 實(shí)證結(jié)果
4．5 本章總結(jié)
第5章 LOT度量的模型改進(jìn)
5．1 引言
5．2 模型的擴(kuò)展與估計(jì)方法
5．2．1 FHT模型的擴(kuò)展模型
5．2．2 LOT模型的擴(kuò)展模型
5．3 實(shí)際數(shù)據(jù)分析
5．3．1 描述性統(tǒng)計(jì)
……
第6章 中國股票市場流動(dòng)性度量的實(shí)證比較
第7章 流動(dòng)性因子的定價(jià)
第8章 研究結(jié)論與展望
參考文獻(xiàn)
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