第一章 緒論 /1
一、 研究背景 /1
二、 研究意義 /2
三、 研究目標(biāo) /3
第二章 文獻綜述 /5
一、 非金融企業(yè)降杠桿研究綜述 /5
二、 混合權(quán)益性金融工具研究綜述 /8
第三章 混合權(quán)益性金融工具的定義、 分類和功能 /13
一、 混合權(quán)益性金融工具的定義 /13
二、 混合權(quán)益性金融工具的分類 /14
三、 混合權(quán)益性金融工具的功能 /16
第四章 混合權(quán)益性金融工具的適用范圍和使用規(guī)則 /17
一、 可轉(zhuǎn)債的適用范圍和使用規(guī)則 /17
二、 可交債的適用范圍和使用規(guī)則 /22
三、 永續(xù)債的適用范圍和使用規(guī)則 /24
四、 優(yōu)先股的適用范圍和使用規(guī)則 /25
五、 債轉(zhuǎn)股的適用范圍和使用規(guī)則 /27
六、 各類工具適用范圍的比較 /29
第五章 混合權(quán)益性金融工具的股債認定標(biāo)準(zhǔn)和定價機制 /31
一、 可轉(zhuǎn)債的股債認定和定價機制 /31
二、 可交債的股債認定和定價機制 /32
三、 永續(xù)債的股債認定和定價機制 /33
四、 優(yōu)先股的股債認定和定價機制 /36
五、 債轉(zhuǎn)股的股債認定和定價機制 /38
六、 對債轉(zhuǎn)股中 “名股實債” 的進一步分析 /38
第六章 我國降杠桿實踐和存在的問題 /42
一、 可轉(zhuǎn)債降杠桿實踐和存在的問題 /42
二、 可交債降杠桿實踐和存在的問題 /45
三、 永續(xù)債降杠桿實踐和存在的問題 /47
四、 優(yōu)先股降杠桿實踐和存在的問題 /49
五、 債轉(zhuǎn)股降杠桿實踐和存在的問題 /51
六、 混合權(quán)益工具降杠桿的典型案例和啟示 /55
第七章 混合權(quán)益性金融工具的國際經(jīng)驗 /61
一、 境外可轉(zhuǎn)債市場經(jīng)驗 /61
二、 境外永續(xù)債市場經(jīng)驗 /64
三、 境外優(yōu)先股市場經(jīng)驗 /66
四、 境外債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)經(jīng)驗 /69
五、 相關(guān)啟示 /72
第八章 混合權(quán)益性金融工具降杠桿的政策建議 /76
一、 完善政策措施的指導(dǎo)思想 /76
二、 推動股債認定標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一 /76
三、 健全非上市股權(quán)交易制度 /80
四、 發(fā)揮債轉(zhuǎn)股的主力軍作用 /81
五、 鼓勵設(shè)立省級債轉(zhuǎn)股基金 /83
六、 挖掘可轉(zhuǎn)債的降杠桿潛力 /86
七、 發(fā)揮優(yōu)先股的合規(guī)性優(yōu)勢 /86
八、 推動永續(xù)債轉(zhuǎn)向 “真永續(xù)” /87
第九章 主要結(jié)論 /89
附件1 /93
附件2 /95
參考文獻 /97
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