本書對金融機構(gòu)壓力測試進行了全面介紹，是一本關(guān)于壓力測試的百科全書，為監(jiān)管部門和金融機構(gòu)開展壓力測試提供了指導(dǎo)。全書共五個部分，分別介紹壓力測試框架、對公信用風(fēng)險壓力測試、零售信用風(fēng)險壓力測試、經(jīng)濟資本壓力測試、監(jiān)管資本壓力測試等內(nèi)容。
本書對壓力測試的流程和模型方法進行了詳細介紹，并且有豐富的應(yīng)用實例，是相關(guān)工作從業(yè)人員十分有用的參考書。
作者簡介：
哈拉爾德.舍勒在墨爾本大學(xué)教授金融與銀行課程。他同時是香港貨幣研究機構(gòu)的研究員。作為咨詢師，他擁有為全球的銀行、保險和其他金融服務(wù)公司提供信用風(fēng)險、結(jié)構(gòu)性金融與資產(chǎn)證券化項目咨詢服務(wù)的經(jīng)驗。他與澳大利亞、德國和香港的監(jiān)管機構(gòu)保持密切研究。
丹尼爾.拉什是德國漢諾威萊布尼茨大學(xué)管理學(xué)教授與銀行金融學(xué)院院長。他擁有雷根斯堡大學(xué)授予的博士學(xué)位。他的工作內(nèi)容涵蓋資產(chǎn)定價與實證金融學(xué)中的很多內(nèi)容。他在領(lǐng)先的國際期刊上發(fā)表過很多關(guān)于風(fēng)險管理、信用風(fēng)險、銀行與數(shù)量金融的文章。
譯者簡介：
楊軍，清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院博士，清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院、五道口金融學(xué)院碩士生導(dǎo)師�，F(xiàn)任中國建設(shè)銀行山東省分行行長，曾先后在建行信貸管理部、信貸經(jīng)營部、公司業(yè)務(wù)部、人力資源部、風(fēng)險監(jiān)控部、風(fēng)險管理部等部門工作。為中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會新資本協(xié)議專家組核心成員之一，參與組織巴塞爾協(xié)議資本計量高級方法的實施工作。先后出版《銀行信用風(fēng)險管理：理論、模型和實證分析》《金融風(fēng)險管理學(xué)》和《風(fēng)險管理與巴塞爾協(xié)議十八講》等多部著作。在《金融研究》《管理世界》等核心刊物發(fā)表論文三十余篇。
編輯介紹/ 1
作者簡介/ 1
前言/ 1
引言/ 1
章 壓力測試框架/ 1
第1 節(jié) 一體化壓力測試框架/ 3
第2 節(jié) 壓力測試、市場風(fēng)險測量和值: 將壓力測試
引入市場風(fēng)險管理的前沿/ 16
第二章 對公信用風(fēng)險壓力測試/ 31
第1 節(jié) 使用時點評級法的信貸周期壓力測試/ 33
第2 節(jié) CVaR 壓力測試: 一種多年期方法/ 61
第3 節(jié) 對信貸組合中群體相關(guān)性的壓力測試/ 84
第4 節(jié) 對沖壓力: 使用壓力測試設(shè)計外幣貸款套期保值/ 101
第三章 零售信用風(fēng)險壓力測試/ 117
第1 節(jié) 對零售貸款組合壓力測試的綜述/ 119
第2 節(jié) 零售貸款組合壓力測試/ 147
第3 節(jié) 運用混合向量自回歸模型開展銀行信用風(fēng)險壓力測試/ 160
第四章 經(jīng)濟資本壓力測試/ 179
第1 節(jié) 不確定性、信用遷移、壓力測試情景和組合損失/ 181
第2 節(jié) 漸進單因子風(fēng)險(ASRF) 模型中的壞情形和壓力相關(guān)系數(shù)/ 216
第3 節(jié) 風(fēng)險加總、相關(guān)性結(jié)構(gòu)和分散化效益/ 244
第4 節(jié) 對銀行資產(chǎn)組合信用分布的壓力測試: 風(fēng)險結(jié)構(gòu)與集中度問題/ 281
第5 節(jié) 信用風(fēng)險的時變相關(guān)性: 建模、估計和壓力測試/ 314
第五章 監(jiān)管資本的壓力測試/ 341
第1 節(jié) 基于宏觀模型的巴塞爾Ⅱ資本要求壓力測試/ 343
第2 節(jié) 風(fēng)險容忍度概念和銀行資本情景分析/ 360
第3 節(jié) 《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》信貸組合壓力測試/ 379
后記/ 396
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