第 一章 外匯與外匯市場 1

【學(xué)習(xí)目標】　1

引例　1

第　一節(jié) 外匯　2

一、外匯的定義　2

二、外匯的特點　3

三、外匯的分類　3

四、外匯的功能　5

第二節(jié)　匯率　6

一、外匯匯率的概念　6

二、外匯匯率標價方法　7

三、匯率的分類　7

四、匯率變動對經(jīng)濟的影響　11

第三節(jié)　外匯市場基礎(chǔ)知識　13

一、外匯市場的概念　13

二、外匯市場的分類　14

三、外匯市場的主要特征　14

四、外匯市場的主要參與者　16

五、外匯市場的作用　18

六、世界主要外匯市場　18

第四節(jié)　我國外匯市場　20

一、我國外匯市場的發(fā)展歷程　21

二、我國外匯市場的構(gòu)成　22

三、人民幣兌外幣市場和外幣兌外幣市場　22

四、我國銀行間外匯市場參與者　22

五、我國的銀行間外匯市場　23

本章小結(jié)　27

基本訓(xùn)練　27

第二章　外匯交易原理　29

【學(xué)習(xí)目標】　29

引例　29

第　一節(jié) 外匯交易概述　30

一、外匯交易的分類　30

二、外匯交易的特點　31

三、外匯交易的規(guī)則　31

四、外匯交易的報價技巧　33

第二節(jié)　外匯交易的程序　35

一、銀行同業(yè)間的外匯交易程序　35

二、通過經(jīng)紀人進行外匯交易的程序　35

三、交易程序中應(yīng)該注意的事項　36

四、外匯交易技巧　36

第三節(jié)　外匯匯率的預(yù)測　38

一、外匯匯率的基本面分析　38

二、主要貨幣的屬性　41

三、美元指數(shù)　43

第四節(jié)　外匯保證金交易　44

一、外匯保證金交易的運用　44

二、外匯保證金交易的特點　46

三、外匯保證金交易范例　46

本章小結(jié)　48

基本訓(xùn)練　48

第三章　即期外匯交易　53

【學(xué)習(xí)目標】　53

引例　53

第　一節(jié) 即期外匯交易概述　53

一、即期外匯交易與即期外匯市場　53

二、即期外匯交易的交割日　54

三、即期外匯交易的報價　55

第二節(jié)　即期匯率與套算匯率　58

一、即期匯率　58

二、套算匯率　59

第三節(jié)　即期外匯交易的作用與范例　61

一、即期外匯交易的作用　61

二、即期外匯交易范例　63

本章小結(jié)　64

基本訓(xùn)練　65

第四章　遠期外匯交易　67

【學(xué)習(xí)目標】　67

引例　67

第　一節(jié) 遠期外匯交易概述　67

一、遠期外匯交易的作用和特點　68

二、遠期外匯交易的類型　68

三、遠期外匯交易的起息日和交割日　69

第二節(jié)　遠期匯率的決定與報價　70

一、遠期匯率的決定方式　70

二、遠期匯率的報價方法　73

第三節(jié)　擇期外匯交易　77

一、擇期外匯交易的注意事項　77

二、擇期外匯交易的特點　77

三、擇期外匯交易的定價　78

第四節(jié)　遠期外匯交易的作用與范例　80

一、保值動機　80

二、外匯投機交易　82

三、遠期結(jié)售匯　83

四、超遠期外匯買賣　84

五、可敲出遠期外匯買賣　85

六、遠期交易范例　86

第五節(jié)　無本金交割遠期外匯交易　86

一、無本金交割遠期外匯交易的起源與發(fā)展　86

二、遠期合約　87

三、人民幣無本金交割遠期外匯交易合約價格的計算　88

四、人民幣升值預(yù)期決定　88

本章小結(jié)　90

基本訓(xùn)練　90

第五章　個人外匯交易與結(jié)算　95

【學(xué)習(xí)目標】　95

引例　95

第　一節(jié) 個人外匯交易　96

一、個人外匯交易的用處、政策和特點　96

二、個人外匯交易策略　97

三、個人外匯交易賬戶的開立　98

四、個人外匯交易的手段　98

第二節(jié)　個人外匯結(jié)算　102

一、匯入?yún)R款　102

二、外幣兌換　106

三、光票托收　108

四、旅行支票　112

五、全球匯款　114

本章小結(jié)　118

基本訓(xùn)練　118

第六章　外匯期貨交易　121

【學(xué)習(xí)目標】　121

引例　121

第　一節(jié) 外匯期貨交易概述　122

一、外匯期貨交易與遠期外匯交易　122

二、外匯期貨交易的特點　122

三、外匯期貨交易與遠期外匯交易的比較　123

第二節(jié)　外匯期貨市場　124

一、外匯期貨市場的發(fā)展　124

二、外匯期貨市場的組織結(jié)構(gòu)　125

三、外匯期貨交易的基本規(guī)則　126

四、香港人民幣期貨市場　129

第三節(jié)　外匯期貨交易的作用　130

一、外匯期貨的套期保值交易　130

二、外匯期貨的投機交易　133

本章小結(jié)　136

基本訓(xùn)練　137

第七章　外匯期權(quán)交易　139

【學(xué)習(xí)目標】　139

引例　139

第　一節(jié) 外匯期權(quán)交易概述　139

一、期權(quán)與外匯期權(quán)　139

二、外匯期權(quán)交易的特點　141

三、外匯期權(quán)市場　143

第二節(jié)　外匯期權(quán)的交易規(guī)則　144

一、外匯期權(quán)交易的流程　144

二、外匯期權(quán)交易的常規(guī)事項　146

三、我國外匯期權(quán)交易的基本狀況　149

第三節(jié)　外匯期權(quán)的作用和交易策略　151

一、外匯期權(quán)的保值作用　151

二、外匯期權(quán)投機基本交易策略　152

三、外匯期權(quán)投機進階交易策略　156

本章小結(jié)　164

基本訓(xùn)練　164

第八章　其他衍生外匯交易　166

【學(xué)習(xí)目標】　166

引例　166

第　一節(jié) 外匯掉期交易概述　167

一、外匯掉期交易的特點　167

二、外匯掉期交易的報價　168

三、掉期率的計算　168

第二節(jié)　掉期交易的種類與計算　170

一、按照掉期交易的買賣對象劃分　170

二、按照掉期交易的買賣性質(zhì)劃分　170

三、按照掉期交易的交割期限劃分　171

第三節(jié)　外匯掉期交易的作用與范例　174

一、外匯掉期交易的作用　174

二、外匯掉期交易范例　175

三、我國的外匯掉期交易　175

第四節(jié)　互換交易　176

一、互換交易的起源和發(fā)展　177

二、互換交易的類型　177

三、互換交易的風(fēng)險　180

四、互換交易的主要參與者　181

五、互換交易的優(yōu)缺點　182

本章小結(jié)　182

基本訓(xùn)練　182

第九章　外匯風(fēng)險管理　185

【學(xué)習(xí)目標】　185

引例　185

第　一節(jié) 外匯風(fēng)險概述　186

一、外匯風(fēng)險的充要條件　186

二、外匯風(fēng)險的種類　186

三、外匯風(fēng)險管理的策略、原則和過程　188

四、外匯風(fēng)險管理的一般方法　189

五、風(fēng)險價值理論模型在外匯風(fēng)險管理中的應(yīng)用　192

第二節(jié)　企業(yè)外匯風(fēng)險管理　193

一、企業(yè)面臨的外匯風(fēng)險　193

二、企業(yè)外匯風(fēng)險規(guī)避原則　193

三、外匯交易風(fēng)險管理　194

四、外匯會計風(fēng)險的管理　197

五、外匯經(jīng)濟風(fēng)險管理　197

第三節(jié)　銀行外匯風(fēng)險管理　198

一、外匯銀行的外匯頭寸管理方法　198

二、外匯銀行的外匯頭寸調(diào)整方法　199

三、外匯銀行的外匯資產(chǎn)負債管理　201

本章小結(jié)　202

基本訓(xùn)練　203

第十章　外匯管理實務(wù)　205

【學(xué)習(xí)目標】　205

引例　205

第　一節(jié) 經(jīng)常項目下的外匯管理　206

一、經(jīng)常項目下的外匯管理的概念和內(nèi)涵　206

二、經(jīng)常項目下的外匯管理的內(nèi)容　208

三、經(jīng)常項目下的外匯管理的現(xiàn)狀和改革　212

第二節(jié)　資本項目下的外匯管理　215

一、資本項目下外匯管理的內(nèi)涵、手段和原則　215

二、我國資本項目下外匯管理的歷史沿革　216

三、我國資本項目下外匯管理的內(nèi)容　217

四、我國資本項目下外匯管理的改革和創(chuàng)新　220

第三節(jié)　外匯儲備管理　221

一、外匯儲備的內(nèi)涵及功能　221

二、外匯儲備的規(guī)模管理　221

三、外匯儲備的結(jié)構(gòu)管理　224

本章小結(jié)　228

基本訓(xùn)練　228

主要參考文獻　231

更新勘誤表和配套資料索取示意圖　232