DeAngelo認為：由于簽約成本的存在，現(xiàn)任注冊會計師與其競爭者相比在以后的期間簽約時就更有優(yōu)勢，以獲得準租。這種技術優(yōu)勢和交易成本優(yōu)勢實質上就是與特定客戶相關聯(lián)的資產。這種資產的特殊性在于任何一方均可以以中止聘約來威脅另一方，在存在啟動成本和變更會計師事務所的交易成本時，客戶與現(xiàn)任注冊會計師之間的這種關系是一種雙邊壟斷關系，雙方均有動機來維持這種關系。如中斷這種關系，會計師事務所會失去與該客戶相聯(lián)系的準租收入，而客戶則不得不承擔變更會計師事務所的交易成本，加之第一次與一個新的事務所合作，還不得不承擔其啟動成本。審計人員通過低價攬客，將少收的審計公費作為一種當期投資，并預期在以后期間能夠收回。當審計人員與某一客戶存在準租的條件下，由于其開始關注未來的經濟利益而往往不能達到理想的獨立狀態(tài)，并且獨立性將隨著其所預期的未來準租收入的增加而更加降低。
    DeAngelo斷言，僅僅會計師事務所的規(guī)模就會影響注冊會計師的動機。在其他條件相同的情況下，大事務所提供審計服務的質量較高。當審計技術與特定客戶的啟動成本顯著地相關聯(lián)時，現(xiàn)任注冊會計師能獲取與某一特定客戶相聯(lián)系的準租。如果其因為屈從于某一特定客戶而喪失獨立性并向客戶提供較低質量的審計服務，若這種機會主義行為被審計報告使用者發(fā)現(xiàn)，就會喪失其他客戶，因而帶來損失。這意味著在其他情況相同的條件下，一個會計師事務所擁有的客戶數(shù)越多，該事務所以機會主義行事的可能性就越小，其可預期的審計服務的質量也就越高。如會計師事務所能獲取與特定客戶相聯(lián)系的準租收入時，當事務所擁有的客戶越多時，其為維持某一具體客戶而去刻意欺騙的可能性就越小，因為對某一特定的會計師事務所而言，其與其他客戶相關聯(lián)的準租又會使他不會為了某一具體客戶而喪失獨立性，也就是說，與其他客戶相關聯(lián)的準租又成為該事務所的一種擔保，以防止為某一特定客戶而置自己于職業(yè)界的聲譽而不顧。所以一般來說，在其他條件相同的情況下，事務所擁有的客戶越多，其為某一客戶而置職業(yè)聲譽而不顧，為客戶隱瞞錯報的可能性就越小，其獨立性也就越高。如果與每個客戶相關聯(lián)的準租都一樣，則一家會計師事務所所擁有的客戶數(shù)量越多，準租為其提供擔保的數(shù)量就越大，其提供的審計服務的質量就越高。因此，初次審計技術上的沉沒成本和數(shù)量巨大的啟動成本和變更事務所的交易成本對大會計師事務所而言是一筆巨大的收益。
    ……