目錄
第一章價值投資基礎
第一節(jié)價值投資理論概述 / 001
1.價值投資的概念 / 001
2.價值投資的本質(zhì) / 002
3.股市中的價值規(guī)律 / 003
4.價值投資的安全邊際 / 005
5.市場先生原則 / 006
6.復利的時間價值 / 007
7.企業(yè)護城河理論 / 009
第二節(jié)股票價值基礎知識 / 011
1.股票面值 / 011
2.股票發(fā)行價 / 012
3.賬面價格 / 013
4.市場價格 / 013
5.內(nèi)在價值 / 014
6.股票價值 / 015
7.股票的清算價格 / 015
第三節(jié)股票價格與價值的關系 / 016
1.股價的組成 / 016
2.股票價格與公司價值的關系 / 017
3.股票價格與價值的鐘擺理論 / 019
第四節(jié)影響股票價值投資的因素 / 021
1.公司的盈利能力 / 022
2.資產(chǎn)價值 / 023
3.分紅派息比例 / 023
4.市盈率 / 024
5.安全邊際 / 025
第五節(jié)選擇價值投資的重要性 / 026
1.投機交易讓穩(wěn)定盈利困難重重 / 026
2.價值投資能長期持續(xù)帶來收益 / 028
第二章基本面價值分析
第一節(jié)基本面分析概述 / 031
1.基本面分析的含義 / 031
2.基本面分析的重要性 / 032
3.基本面分析的兩個方面和4項重要內(nèi)容 / 032
第二節(jié)政治環(huán)境分析 / 035
1.國內(nèi)政治環(huán)境對股市的影響 / 036
2.國際政治環(huán)境對股市的影響 / 036
第三節(jié)宏觀經(jīng)濟分析 / 038
1.分析宏觀經(jīng)濟形勢基本指標對股市的影響 / 039
2.宏觀經(jīng)濟政策對股市的影響 / 048
第四節(jié)行業(yè)分析 / 054
1.行業(yè)分析的內(nèi)容及信息收集原則 / 054
2.行業(yè)分析的方法 / 055
3.行業(yè)景氣指數(shù) / 057
4.行業(yè)市場結構 / 058
5.行業(yè)經(jīng)濟周期分析 / 060
6.行業(yè)生命周期 / 061
7.行業(yè)分析對股票交易的重要性 / 062
第五節(jié)公司分析 / 063
1.公司財務報表分析 / 063
2.公司所在行業(yè)分析 / 067
3.公司產(chǎn)品和市場分析 / 067
4.產(chǎn)品競爭力分析 / 070
5.公司經(jīng)營和管理能力分析 / 073
6.公司實地考察 / 074
7.經(jīng)營戰(zhàn)略分析 / 075
第三章財報中的價值分析
第一節(jié)利潤表的價值分析 / 077
1.利潤表的概念 / 077
2.利潤表的作用 / 078
3.利潤表的局限性 / 079
4.利潤表的編制 / 080
5.利潤表實戰(zhàn)分析 / 081
6.利潤表結構分析 / 083
第二節(jié)現(xiàn)金流量表的價值分析 / 084
1.現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金的含義 / 084
2.現(xiàn)金流量表的作用 / 085
3.現(xiàn)金流量表的意義 / 086
4.現(xiàn)金流量表的分析方法 / 087
5.現(xiàn)金流量表實戰(zhàn)分析 / 089
第三節(jié)資產(chǎn)負債表的價值分析 / 090
1.資產(chǎn)負債表的內(nèi)容 / 091
2.資產(chǎn)負債表的目的 / 092
3.資產(chǎn)負債表的作用 / 093
4.資產(chǎn)負債表實戰(zhàn)分析 / 096
第四章如何選擇優(yōu)秀的股票
第一節(jié)選擇具備成長價值的行業(yè) / 099
第二節(jié)選擇具有競爭優(yōu)勢的公司 / 101
第三節(jié)選擇管理層優(yōu)秀的公司 / 104
第四節(jié)選擇經(jīng)營邏輯清晰的公司 / 107
第五章利用價值分析挖掘翻倍牛股
第一節(jié)價值分析的步驟 / 109
1.宏觀經(jīng)濟政策分析 / 109
2.行業(yè)分析 / 110
3.構建潛在投資清單 / 110
4.評估內(nèi)在價值 / 111
5.價格相對于價值的感知 / 111
6.內(nèi)在價值與價格的安全邊際分析 / 112
7.構建投資組合 / 112
8.動態(tài)評估潛在風險 / 112
第二節(jié)價值投資的買賣時機 / 113
1.價值投資的買入時機 / 113
2.價值投資的賣出時機 / 115
第三節(jié)價值投資實戰(zhàn)案例分享 / 117
第六章行業(yè)價值投資專題研究
第一節(jié)白酒行業(yè)專題研究 / 121
1.白酒行業(yè)發(fā)展歷程 / 121
2.白酒行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 / 122
3.白酒行業(yè)的未來發(fā)展趨勢 / 124
第二節(jié)醫(yī)藥行業(yè)專題研究 / 125
1.生物醫(yī)藥板塊 / 126
2.化學制劑板塊 / 126
3.中藥板塊 / 126
4.醫(yī)療器械板塊 / 127
5.醫(yī)療服務板塊 / 127
6.商業(yè)服務板塊 / 128
第三節(jié)新能源車行業(yè)專題研究 / 128
1.新能源車發(fā)展歷程 / 128
2.消費者購買新能源車的制約因素 / 130
3.新能源車產(chǎn)業(yè)化進程加速 / 131
4.配套升級產(chǎn)業(yè)鏈將會得到快速發(fā)展 / 132
第七章價值投資的風險研究
第一節(jié)價值投資風險評估 / 135
1.宏觀風險評估 / 136
2.政策風險評估 / 137
3.行業(yè)風險評估 / 138
4.公司風險評估 / 139
5.市場風險評估 / 140
6.潛在風險評估 / 141
第二節(jié)價值投資的風險回避 / 142
1.選擇最熟悉的股票進行投資 / 142
2.做中長線價值投資 / 143
3.適當分散投資 / 143
4.購買長期績優(yōu)成長股 / 143
5.耐心等待好的買入時機 / 144
6.遇風險及時退出 / 144
7.切勿滿倉操作 / 145
8.選擇特別優(yōu)先股 / 145
9.正確運用安全邊際 / 145
10.隨市場環(huán)境的變化而變化 / 146
第三節(jié)遠離價值投資陷阱 / 146
1.周期性陷阱 / 146
2.忽略行業(yè)分析陷阱 / 147
3.看長做短陷阱 / 148
4.市場供需陷阱 / 149
5.估值陷阱 / 149
6.成長陷阱 / 150
第四節(jié)價值投資的誤區(qū) / 150
1.認為價值投資很容易 / 151
2.認為股票價值判斷對了就一定能賺錢 / 151
3.認為價值投資就一定安全 / 151
4.認為價值投資就可以滿倉操作 / 152
5.認為所有人都適合價值投資 / 152
6.認為價值投資就是長期持有 / 152
7.認為買入優(yōu)秀的公司就等同于價值投資 / 153
第八章價值投資策略研究
第一節(jié)集中投資策略 / 154
1.集中投資股票的類型 / 155
2.集中投資的兩大優(yōu)勢 / 157
第二節(jié)長期持有策略 / 158
1.長期持有需要清楚的問題 / 159
2.能長期持有的上市公司特征 / 162
3.不能繼續(xù)長線持有的情況 / 163
第三節(jié)組合投資策略 / 164
1.建立組合投資的策略步驟 / 165
2.組合投資的類型 / 166
3.組合投資策略對投資者的要求 / 167
第九章價值周期法則
第一節(jié)價值周期概述 / 169
1.價值周期概念 / 169
2.周期規(guī)律 / 170
3.周期類型 / 171
4.周期階段 / 172
第二節(jié)經(jīng)濟周期價值分析 / 174
1.經(jīng)濟周期概述 / 174
2.經(jīng)濟周期的4個階段 / 175
第三節(jié)市場周期價值分析 / 177
1.積累期階段 / 177
2.上升期階段 / 178
3.賣出期階段 / 178
4.下降期階段 / 179
第四節(jié)價值周期布局策略 / 180
1.周期定位 / 180
2.資產(chǎn)選擇 / 180
3.策略選擇 / 181
4.技能和運氣 / 181
第十章價值投資者的素質(zhì)要求
第一節(jié)價值投資者的個人素養(yǎng) / 182
1.堅持全面仔細的分析 / 182
2.堅持獨立思考與判斷 / 182
3.投資要有足夠的耐心 / 183
4.保持自信和激情 / 183
5.保持理性和冷靜 / 184
6.養(yǎng)成閱讀的好習慣 / 184
7.養(yǎng)成反思失敗的習慣 / 185
第二節(jié)價值投資需要規(guī)避的心理特征 / 186
1.克服貪婪和恐懼 / 186
2.克服急躁與慌亂 / 188
3.要有信心和耐心 / 189
4.避免盲目樂觀和悲觀 / 191
后記 / 193