目錄
前言
第1章　國(guó)際原油市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)研究進(jìn)展　1
1.1　國(guó)際原油市場(chǎng)的復(fù)雜特征與發(fā)展態(tài)勢(shì)　1
1.2　原油市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制的研究進(jìn)展　7
1.3　國(guó)際原油市場(chǎng)的預(yù)測(cè)研究進(jìn)展　9
1.4　國(guó)際油價(jià)預(yù)測(cè)研究評(píng)述與展望　18
1.5　本書(shū)的內(nèi)容體系　20
第2章　投資者關(guān)注對(duì)國(guó)際油價(jià)的影響研究　25
2.1　投資者關(guān)注對(duì)原油市場(chǎng)的影響及問(wèn)題提出　25
2.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　26
2.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　28
2.4　投資者關(guān)注對(duì)國(guó)際油價(jià)的影響結(jié)果分析　31
2.5　主要結(jié)論與啟示　37
第3章　投資者關(guān)注對(duì)國(guó)際油價(jià)波動(dòng)的影響研究　39
3.1　國(guó)際原油市場(chǎng)的投資者關(guān)注及研究訴求　39
3.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　40
3.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　41
3.4　投資者關(guān)注與油價(jià)收益率間的溢出效應(yīng)分析　45
3.5　主要結(jié)論與啟示　50
第4章　美國(guó)EPU對(duì)國(guó)際油價(jià)收益率的影響研究　52
4.1　美國(guó)EPU及其與國(guó)際原油市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)機(jī)制　52
4.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　54
4.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　55
4.4　美國(guó)EPU和油價(jià)收益率間的溢出效應(yīng)分析　60
4.5　主要結(jié)論與啟示　73
第5章　EPU和投資者情緒對(duì)國(guó)際油價(jià)波動(dòng)率的影響和預(yù)測(cè)研究　74
5.1　問(wèn)題的提出　74
5.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　75
5.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　76
5.4　EPU和投資者情緒對(duì)油價(jià)波動(dòng)率的影響及預(yù)測(cè)結(jié)果　79
5.5　主要結(jié)論與啟示　85
第6章　投資者情緒與原油市場(chǎng)極端風(fēng)險(xiǎn)的交互影響研究　86
6.1　投資者情緒與原油市場(chǎng)的交互關(guān)系及問(wèn)題提出　86
6.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　87
6.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　89
6.4　投資者情緒對(duì)原油市場(chǎng)極端風(fēng)險(xiǎn)的影響結(jié)果分析　92
6.5　主要結(jié)論與啟示　99
第7章　投資者情緒對(duì)油氣公司股票收益率的影響研究　100
7.1　投資者情緒對(duì)油氣公司股票的影響及問(wèn)題提出　100
7.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　102
7.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　103
7.4　投資者情緒指數(shù)對(duì)油氣公司股票收益率的影響結(jié)果分析　106
7.5　主要結(jié)論與啟示　115
第8章　原油期貨收益率與對(duì)沖基金間的時(shí)變溢出效應(yīng)研究　117
8.1　國(guó)際原油期貨市場(chǎng)對(duì)對(duì)沖基金的影響　117
8.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　118
8.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　120
8.4　原油期貨收益率與對(duì)沖基金凈持倉(cāng)的溢出效應(yīng)分析　126
8.5　主要結(jié)論與啟示　131
第9章　考慮結(jié)構(gòu)變化和長(zhǎng)記憶性的國(guó)際油價(jià)波動(dòng)率預(yù)測(cè)研究　132
9.1　國(guó)際油價(jià)的結(jié)構(gòu)變化與長(zhǎng)記憶特征　132
9.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　133
9.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　135
9.4　考慮結(jié)構(gòu)變化和長(zhǎng)記憶性的國(guó)際油價(jià)波動(dòng)率預(yù)測(cè)結(jié)果分析　138
9.5　主要結(jié)論與啟示　144
第10章　基于GARCH族模型的結(jié)構(gòu)變化對(duì)國(guó)際油價(jià)波動(dòng)率預(yù)測(cè)建模的影響研究　146
10.1　國(guó)際油價(jià)波動(dòng)率預(yù)測(cè)及研究訴求　146
10.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　147
10.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　149
10.4　考慮不同結(jié)構(gòu)變化類(lèi)型的國(guó)際油價(jià)波動(dòng)率預(yù)測(cè)結(jié)果分析　152
10.5　主要結(jié)論與啟示　169
第11章　基于HAR族模型的結(jié)構(gòu)變化對(duì)國(guó)際油價(jià)波動(dòng)率預(yù)測(cè)建模的影響研究　171
11.1　問(wèn)題的提出　171
11.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　173
11.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　175
11.4　基于HAR族模型的國(guó)際油價(jià)波動(dòng)率預(yù)測(cè)結(jié)果分析　181
11.5　主要結(jié)論與啟示　198
第12章　基于混合方法的國(guó)際油價(jià)波動(dòng)率預(yù)測(cè)研究　200
12.1　問(wèn)題的提出　200
12.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　201
12.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　202
12.4　國(guó)際油價(jià)波動(dòng)率的預(yù)測(cè)結(jié)果分析　205
12.5　主要結(jié)論與啟示　208
第13章　股票市場(chǎng)高頻數(shù)據(jù)對(duì)國(guó)際油價(jià)收益率的預(yù)測(cè)研究　209
13.1　金融市場(chǎng)對(duì)石油市場(chǎng)的影響及研究訴求　209
13.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　210
13.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　212
13.4　基于混頻模型的國(guó)際油價(jià)收益率預(yù)測(cè)結(jié)果分析　216
13.5　主要結(jié)論與啟示　226
第14章　WTI油價(jià)對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)能源行業(yè)的動(dòng)態(tài)信息溢出研究　228
14.1　國(guó)際原油市場(chǎng)與中國(guó)傳統(tǒng)能源行業(yè)的關(guān)聯(lián)機(jī)制　228
14.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　229
14.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　230
14.4　WTI油價(jià)收益率和中國(guó)傳統(tǒng)能源行業(yè)股票收益率的溢出效應(yīng)分析　234
14.5　主要結(jié)論與啟示　241
第15章　原油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)對(duì)貴金屬和農(nóng)產(chǎn)品的預(yù)測(cè)作用　243
15.1　問(wèn)題的提出　243
15.2　國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀　244
15.3　研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明　245
15.4　原油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)對(duì)貴金屬和農(nóng)產(chǎn)品收益率的預(yù)測(cè)結(jié)果分析　248
15.5　主要結(jié)論與啟示　256
參考文獻(xiàn)　257
附錄　285
彩圖