本文研究聚焦于證券分析師盈余預(yù)測有效性問題。本文首先在對證券分析師相關(guān)概念界定的基礎(chǔ)上，分析了中國證券行業(yè)的發(fā)展歷程、證券分析師行業(yè)以及證券分析師的發(fā)展現(xiàn)狀、證券分析師行業(yè)發(fā)展存在的問題等。其次，在概述信息不對稱理論、有效市場假說以及行為金融理論的基礎(chǔ)上，探討證券分析師盈余預(yù)測行為的內(nèi)在機(jī)理，并提出相關(guān)假設(shè)。最后，依據(jù)相關(guān)假設(shè)，本文建立了盈余持續(xù)性模型、盈余預(yù)測精準(zhǔn)度和盈余預(yù)測分歧度模型，利用中國滬深A(yù)股上市公司2007-2016年樣本數(shù)據(jù)，進(jìn)行模型檢驗(yàn)，以此深化證券分析師盈余預(yù)測領(lǐng)域的研究，同時為提升證券分析師盈余預(yù)測有效性，優(yōu)化證券分析師行業(yè)環(huán)境，保證資本市場有效運(yùn)轉(zhuǎn)等方面提供相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)和政策支持。