投資者是市場(chǎng)之本，保 護(hù)投資者特別是中小投資者 合法權(quán)益，是資本市場(chǎng)踐行 習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于以人民為 中心的發(fā)展思想的具體體現(xiàn) 。中國(guó)資本市場(chǎng)經(jīng)過(guò)三十多 年的高速發(fā)展，在市場(chǎng)規(guī)模 、體系結(jié)構(gòu)、發(fā)展質(zhì)量和開(kāi) 放水平等方面取得了長(zhǎng)足進(jìn) 步，而這一切都離不開(kāi)投資 者的積極參與。切實(shí)維護(hù)投 資者合法權(quán)益，既是關(guān)系億 萬(wàn)百姓利益的民生工程，也 是確保資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā) 展的基礎(chǔ)性工程。黨的二十 大也明確提出要健全共建 共治共享的社會(huì)治理制度， 提升社會(huì)治理效能，暢通 和規(guī)范群眾訴求表達(dá)、利益 協(xié)調(diào)、權(quán)益保障通道，及時(shí) 將矛盾化解在基層、化解在 萌芽狀態(tài)。 我國(guó)資本市場(chǎng)投資者數(shù) 量已逾2億，是全球規(guī)模最 大、交易最活躍的投資者群 體，他們始終與中國(guó)資本市 場(chǎng)共擔(dān)風(fēng)雨、共同成長(zhǎng)。其 中，中小投資者居多，他們 的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和自我保護(hù)能力 較弱，加之多層次資本市場(chǎng) 快速發(fā)展、規(guī)模不斷擴(kuò)大、 新業(yè)務(wù)大量增加，投資者與 市場(chǎng)主體之間的糾紛持續(xù)增 多。一方面，投資者的糾紛 解決路徑囿于向監(jiān)管部門(mén)提 起投訴，希望以行政力量介 入來(lái)解決民事糾紛，然而這 一方式不僅面臨監(jiān)管資源有 限的問(wèn)題，更受制于監(jiān)管部 門(mén)無(wú)法律依據(jù)直接處理民事 糾紛的事實(shí)；另一方面，投 資者如通過(guò)訴訟、仲裁解決 糾紛的，則存在門(mén)檻高、成 本高、耗時(shí)長(zhǎng)、維權(quán)難的問(wèn) 題�？梢�(jiàn)，以調(diào)解方式化解 證券期貨市場(chǎng)糾紛既促進(jìn)了 監(jiān)管轉(zhuǎn)型也節(jié)約了司法資源 、提高了解紛效率，能有效 保護(hù)投資者特別是廣大中小 投資者的合法權(quán)益。 中證資本市場(chǎng)法律服務(wù) 中心有限公司（下稱法律服 務(wù)中心）作為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì) 批準(zhǔn)設(shè)立的、我國(guó)唯一跨區(qū) 域跨市場(chǎng)的全國(guó)性證券期貨 糾紛公益調(diào)解機(jī)構(gòu)，秉承 為民、勤廉、協(xié)同、高效 服務(wù)投資者理念，深入貫徹 中央金融工作會(huì)議精神，全 面落實(shí)新國(guó)九條，以實(shí)際 行動(dòng)落實(shí)落細(xì)習(xí)近平總書(shū)記 把非訴訟糾紛解決機(jī)制挺 在前面指示和堅(jiān)持和發(fā)展 新時(shí)代楓橋經(jīng)驗(yàn)精神要求 ，扎實(shí)做好證券期貨糾紛調(diào) 解業(yè)務(wù)，推動(dòng)形成資本市場(chǎng) 司法救濟(jì)之外的糾紛多元化 解新路徑，為維護(hù)投資者合 法權(quán)益作出有益探索。成立 以來(lái)，法律服務(wù)中心不忘初 心，資本市場(chǎng)糾紛化解主渠 道地位進(jìn)一步鞏固：一是通 過(guò)明確受理范圍、提高征詢 效率等方式提升糾紛受理能 力和質(zhì)量，全面承接資本市 場(chǎng)糾紛；二是堅(jiān)持做好調(diào)解 主業(yè)，通過(guò)科技賦能以推進(jìn) 在線調(diào)解及總對(duì)總在線訴 調(diào)對(duì)接，方便投資者依法維 權(quán)；三是全面鋪開(kāi)損失測(cè)算 ，提升科學(xué)化解糾紛水平。 值得一提的是，法律服務(wù)中 心積極貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)與最 高人民法院《關(guān)于全面推進(jìn) 證券期貨糾紛多元化解機(jī)制 建設(shè)的意見(jiàn)》，與全國(guó)98家 高中級(jí)人民法院簽署訴調(diào)對(duì) 接合作協(xié)議，實(shí)現(xiàn)全國(guó)36個(gè) 轄區(qū)全覆蓋，推動(dòng)上市公司 虛假陳述糾紛等涉眾型糾紛 通過(guò)該機(jī)制實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化委托 委派，糾紛化解質(zhì)效不斷提 升。此外，法律服務(wù)中心依 托自身開(kāi)發(fā)的損失計(jì)算系統(tǒng) ，與各地法院全面構(gòu)建損 失計(jì)算＋示范判決＋糾紛調(diào) 解的上市公司虛假陳述糾 紛化解全鏈條工作機(jī)制，顯 著提升該類糾紛的調(diào)解效率 ，有效維護(hù)了中小投資者的 合法權(quán)益。 本書(shū)選取了近年來(lái)在調(diào) 解工作開(kāi)展過(guò)程中比較典型 的案例進(jìn)行剖析研究，旨在 通過(guò)案例分析來(lái)闡明法律適 用、剖析交易規(guī)則、交流調(diào) 解技巧、提示投資風(fēng)險(xiǎn)等。 案例類型覆蓋證券糾紛、基 金糾紛、期貨糾紛、上市公 司虛假陳述糾紛等各領(lǐng)域， 希望對(duì)中小投資者維權(quán)、經(jīng) 營(yíng)主體規(guī)范經(jīng)營(yíng)以及今后的 糾紛調(diào)解工作具有一定的借 鑒作用。由于編者水平有限 ，難免出現(xiàn)錯(cuò)漏之處，敬請(qǐng) 各位讀者、同行及專家批評(píng) 指正。