風(fēng)險管理是各經(jīng)濟(jì)主體參與金融活動時的重要內(nèi)容。隨著布雷頓森林體系的崩潰和金融管制的逐步放松，特別是20世紀(jì)80年代后金融危機(jī)頻繁發(fā)生，國際銀行業(yè)重新認(rèn)識到資本對風(fēng)險防范的重要意義，巴塞爾委員會于1988年頒布了“巴塞爾協(xié)議”，強(qiáng)調(diào)資本緩沖風(fēng)險的本質(zhì)，在風(fēng)險與資本之間建立明確的關(guān)系，銀行開始步入以資本管理作為核心的新型風(fēng)險管理階段。
20世紀(jì)90年代以后，隨著銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，銀行股東不再一味追求紅利收益，而是更看重資本增值，評級機(jī)構(gòu)也從純粹的債項評級轉(zhuǎn)向?qū)︺y行全面財務(wù)狀況的評級，這些促使銀行開始考慮資本的成本與收益，即將資本管理納入決策過程當(dāng)中，但是資本的計量仍然以監(jiān)管資本為主。近些年隨著銀行經(jīng)營環(huán)境的變化、信息技術(shù)和風(fēng)險量化技術(shù)的提高，巴塞爾委員會提出了更靈活、更具有風(fēng)險敏感性的新資本監(jiān)管框架，鼓勵銀行自主開發(fā)內(nèi)部模型，資本管理也開始全面滲透到銀行經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，由半主動的管理方式轉(zhuǎn)向積極主動的全面風(fēng)險管理模式。因此，尋求全面、有效的風(fēng)險度量內(nèi)部模型對于提高銀行的風(fēng)險管理能力至關(guān)重要。
本書以巴塞爾協(xié)議的指導(dǎo)思想為線索，全面介紹了市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險的度量思想和過程；各類風(fēng)險的度量依照基本思想——步驟——案例的思路進(jìn)行展開，較好地展示了風(fēng)險度量的實驗過程，便于學(xué)生理解和掌握；書中案例的實現(xiàn)采用了Eviews，VBA，Splus，Matlab等多種軟件，便于學(xué)生選擇性地學(xué)習(xí)和運用；結(jié)合眾多方法和案例，突出了操作風(fēng)險的介紹，這有助于提高學(xué)生分析復(fù)雜風(fēng)險的能力。本書可作為大學(xué)金融本科專業(yè)《金融實驗》課程的教材，也可作為風(fēng)險管理者的操作參考手冊。