十八屆三中全會(huì)明確了國(guó)有企業(yè)改革的基本方向和大思路。但在改革實(shí)踐中，由于一些突出問題的阻礙，國(guó)企改革整體進(jìn)展低于社會(huì)公眾的預(yù)期。為此，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所在2014年完成“國(guó)有資本管理體制改革研究”課題的基礎(chǔ)上，針對(duì)新時(shí)期國(guó)企改革實(shí)踐中的若干突出矛盾及重要問題，開展重點(diǎn)研究，堅(jiān)持問題導(dǎo)向，獨(dú)立成篇；不追求面面俱到和體系的嚴(yán)格完整，更注重政策建議的針對(duì)性和可行性�；�于大量的深入調(diào)研和專家座談，撰寫了19篇調(diào)查研究報(bào)告，供有關(guān)部門參考。各報(bào)告的主要觀點(diǎn)如下。

　�。�1）經(jīng)過三十多年的改革和努力，國(guó)有企業(yè)在規(guī)模與實(shí)力等方面都有長(zhǎng)足進(jìn)步，但經(jīng)營(yíng)績(jī)效相對(duì)不高，同時(shí)仍然存在國(guó)有資本行業(yè)分布不盡合理、公益性體現(xiàn)不夠、流動(dòng)性不強(qiáng)等問題。國(guó)有企業(yè)的問題不僅與企業(yè)本身的效率有關(guān)，也與體制機(jī)制、社會(huì)責(zé)任、歷史負(fù)擔(dān)、發(fā)展路徑等因素有關(guān)。按照黨的十八屆三中全會(huì)決定精神，切實(shí)推進(jìn)國(guó)有企業(yè)全面深化改革，提升國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效、提高國(guó)有資本的公益性和流動(dòng)性等任務(wù)既迫切又必要。

　�。�2）思想解放和改革氛圍是推動(dòng)國(guó)企改革的重要前提，必須首先明確國(guó)有資本的功能定位、國(guó)有企業(yè)為什么要改革、國(guó)企改革應(yīng)堅(jiān)持的基本原則和改革底線、如何理解公有制的主體地位和國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位等問題�？梢詮捻�(xiàng)目和企業(yè)不同層面多種形式推進(jìn)混合所有制改革；國(guó)資管理體制改革應(yīng)優(yōu)先于國(guó)企自身改革；加快開展國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)；建立國(guó)有資本服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和人民利益的新機(jī)制；通過試點(diǎn)、鼓勵(lì)地方探索和創(chuàng)新、分類改革、增量改革和加強(qiáng)改革溝通等探索國(guó)有企業(yè)改革的多種推進(jìn)方式。

　�。�3）建議按照“統(tǒng)籌規(guī)劃、分類實(shí)施；創(chuàng)新機(jī)制、積極推進(jìn)”的思路進(jìn)一步推進(jìn)國(guó)企員工持股，結(jié)合國(guó)企改革總體方案統(tǒng)籌規(guī)劃，區(qū)分上市公司與非上市公司、管理層持股與全員持股分類推進(jìn)，通過創(chuàng)新機(jī)制放松限制，繼續(xù)完善員工持股實(shí)施政策。

　�。�4）國(guó)有獨(dú)資公司董事會(huì)試點(diǎn)工作已經(jīng)進(jìn)行了十年，機(jī)構(gòu)建設(shè)進(jìn)展較快，但機(jī)制建設(shè)相對(duì)滯后。建議按照“落實(shí)權(quán)力、理清責(zé)任、權(quán)責(zé)對(duì)等”的思路重點(diǎn)加強(qiáng)機(jī)制建設(shè)，推動(dòng)機(jī)構(gòu)建設(shè)和機(jī)制建設(shè)協(xié)同前進(jìn)。

　�。�5）進(jìn)一步深化國(guó)企三項(xiàng)制度改革，從外部改革入手，妥善處理歷史遺留問題、加快建設(shè)職業(yè)經(jīng)理人制度、進(jìn)一步改革和完善薪酬制度、加快壟斷行業(yè)的市場(chǎng)化改革等，以外部改革促進(jìn)內(nèi)部改革。

　�。�6）建議盡快啟動(dòng)、逐步規(guī)范，開展國(guó)有企業(yè)信息披露工作；參照上市公司相關(guān)制度制定國(guó)有企業(yè)信息披露標(biāo)準(zhǔn)；完善獨(dú)立審計(jì)與內(nèi)部審計(jì)相結(jié)合的監(jiān)督體系；完善國(guó)有企業(yè)信息披露的相關(guān)法規(guī)。

　　（7）整體上市是深化國(guó)企改革的重要舉措，有利于推動(dòng)國(guó)企現(xiàn)代企業(yè)制度改革，從根本上解決股權(quán)架構(gòu)倒置問題，形成持續(xù)推進(jìn)改革的動(dòng)力機(jī)制。應(yīng)重視整體上市與資產(chǎn)優(yōu)化重組、股權(quán)激勵(lì)的合理結(jié)合，探討用托管等方式解決少量未上市資產(chǎn)的管理問題。

　�。�8）培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)有骨干企業(yè)，就是要培育具有全球資源整合能力、對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要引導(dǎo)力和帶動(dòng)力、在國(guó)際產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中具有主導(dǎo)權(quán)的國(guó)際一流跨國(guó)公司。推動(dòng)國(guó)有大企業(yè)發(fā)展成為國(guó)際一流跨國(guó)公司，重點(diǎn)是推進(jìn)商業(yè)性國(guó)企徹底實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，使其成為目標(biāo)商業(yè)化、股權(quán)多元化、治理法治化的全球市場(chǎng)主體。

　�。�9）TPP協(xié)議國(guó)企條款在企業(yè)層面集中地反映了美國(guó)重構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和利益格局的戰(zhàn)略意圖，即彰顯跨國(guó)公司權(quán)利、限制國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。我們可以借鑒“競(jìng)爭(zhēng)中立”的積極內(nèi)容應(yīng)對(duì)TPP協(xié)議國(guó)企條款挑戰(zhàn)，淡化所有制色彩，對(duì)內(nèi)促實(shí)質(zhì)性國(guó)企改革，為確保各類企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造條件，對(duì)外為國(guó)有企業(yè)爭(zhēng)取有利的國(guó)際環(huán)境和發(fā)展空間。如果我們切實(shí)貫徹“以管資本為主”和“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”的改革思路，更多地強(qiáng)調(diào)國(guó)有資本、更好地發(fā)展混合所有制企業(yè)，那么來自TPP協(xié)議國(guó)企條款的壓力很大程度上就能被化解于無(wú)形。

　�。�10）國(guó)有資本與其他資本一樣，具有“逐浪”和“逐利”的特性，這是導(dǎo)致國(guó)有資本布局調(diào)整難的客觀原因。十八屆三中全會(huì)已明確了我國(guó)國(guó)有資本布局調(diào)整的方向，未來的關(guān)鍵是要順應(yīng)國(guó)有資本的特性行事，并在高于實(shí)體企業(yè)的層面建立布局調(diào)整機(jī)制。

　　（11）地方投融資平臺(tái)應(yīng)以普通企業(yè)身份參與民生建設(shè)項(xiàng)目、多途徑開發(fā)地方公共資源、管理運(yùn)營(yíng)公益性國(guó)有資產(chǎn)、以管資本為主投資運(yùn)營(yíng)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)等轉(zhuǎn)型方向；政府應(yīng)建立公益性項(xiàng)目的市場(chǎng)化保障機(jī)制，以規(guī)范和共享為重點(diǎn)完善PPP融資模式，建立符合市場(chǎng)要求的規(guī)范公司治理制度，并在實(shí)施業(yè)務(wù)分類監(jiān)管等方面予以配套支持。

　　（12）基于對(duì)混合所有制企業(yè)數(shù)量、類型和行業(yè)分布的分析得出，只有在充分競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下形成的混合所有制，才可能成為提升國(guó)有企業(yè)效率的重要舉措；建議推進(jìn)行業(yè)改革、擴(kuò)大對(duì)內(nèi)對(duì)外開放。

　�。�13）中集集團(tuán)的混合所有制改革經(jīng)驗(yàn)表明，合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制和改善公司治理的重要基礎(chǔ)。用國(guó)有股權(quán)分散化替代一股獨(dú)大；確立董事會(huì)在公司的核心地位，由董事會(huì)選聘職業(yè)經(jīng)理人代替大股東派遣，董事長(zhǎng)由外部人代替內(nèi)部人；市場(chǎng)化的職業(yè)經(jīng)理人制度和優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理團(tuán)隊(duì)是確保公司持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，職業(yè)經(jīng)理人應(yīng)是“市場(chǎng)人”，沒有行政級(jí)別，沒有官本位激勵(lì)；注重對(duì)高管的薪酬激勵(lì)，采用市場(chǎng)化的考評(píng)和股權(quán)激勵(lì)，使管理層遠(yuǎn)離腐敗，保持旺盛的熱情；內(nèi)生的遵紀(jì)守法機(jī)制與完善的監(jiān)督機(jī)制是國(guó)企健康發(fā)展的重要保障，以內(nèi)部與外部互動(dòng)的監(jiān)督代替運(yùn)動(dòng)式、碎片化的監(jiān)督。

　�。�14）兩類公司要做到“五個(gè)防止”：防止將現(xiàn)有集團(tuán)公司簡(jiǎn)單翻牌為投資運(yùn)營(yíng)公司、防止被虛化、防止回歸行政化、防止形成更大的壟斷、防止與資本市場(chǎng)相沖突。

　�。�15）取消食鹽專營(yíng)，碘鹽覆蓋率短期會(huì)下降、食鹽市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)分化、市場(chǎng)監(jiān)管重點(diǎn)會(huì)有所轉(zhuǎn)移、專營(yíng)企業(yè)會(huì)受到較大沖擊。政府應(yīng)把食鹽補(bǔ)碘工作做細(xì)做活；建立市場(chǎng)倒逼機(jī)制，提高行業(yè)集中度，減輕市場(chǎng)監(jiān)管壓力；要積極推進(jìn)食鹽專營(yíng)企業(yè)的改革轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)做好人員分流安置。

　�。�16）食鹽專營(yíng)體制改革與鹽業(yè)國(guó)企的自身改革要相互結(jié)合、共同推進(jìn)，通過專營(yíng)體制改革倒逼鹽業(yè)國(guó)企加快自我改革，通過鹽業(yè)國(guó)企的自我改革為專營(yíng)體制改革的順利推進(jìn)提供保障。

　　（17）打破國(guó)有企業(yè)反腐機(jī)制的封閉性，提升國(guó)有企業(yè)常態(tài)化的反腐效果，需要在推進(jìn)股權(quán)多元化改革和加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)的基礎(chǔ)上從三個(gè)方面強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督：一是完善國(guó)有企業(yè)信息公開披露制度，二是建立利益相關(guān)人訴訟機(jī)制，三是完善舉報(bào)人保護(hù)制度。

　　（18）處置“僵尸企業(yè)”最核心的問題是職工安置。比較借鑒以往經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前新特點(diǎn)，解決“僵尸企業(yè)”的職工安置問題，短期需多渠道化解人員安置壓力，長(zhǎng)期要加強(qiáng)勞動(dòng)用工規(guī)劃和監(jiān)督，主動(dòng)分流富余人員。

　　（19）中鹽株化在通過關(guān)閉破產(chǎn)出清過程中，以維穩(wěn)為核心，積極妥善安置職工，很多做法值得各地處置國(guó)有“僵尸企業(yè)”時(shí)借鑒。同時(shí)，其破產(chǎn)過程中也反映出了國(guó)有“僵尸企業(yè)”職工安置存在政策短板。

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