目錄 第一章修復(fù)公私機(jī)構(gòu)：一個(gè)國(guó)家規(guī)則 一、結(jié)構(gòu) 二、治理 三、管理 四、金融監(jiān)管者的組織和管理 五、有建設(shè)性對(duì)話的權(quán)力 第二章金融危機(jī)的演進(jìn) 一、危機(jī)的累積 （一）全球儲(chǔ)蓄過剩 （二）市場(chǎng)反應(yīng)：制造了大量看起來安全的金融產(chǎn)品 （三）對(duì)房屋抵押貸款的無厭之求 （四）房地產(chǎn)泡沫 （五）2005~2007年：過度風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)的時(shí)期 二、排山倒海的危機(jī) （一）第一波：房產(chǎn)泡沫破裂后的損失 （二）第二波：金融市場(chǎng)的恐慌 第三章危機(jī)處理 一、摩根大通 （一）抵御危機(jī) （二）備戰(zhàn)危機(jī) （三）應(yīng)對(duì)危機(jī) （四）危機(jī)的影響 二、高盛集團(tuán) （一）抵御危機(jī) （二）備戰(zhàn)危機(jī) （三）應(yīng)對(duì)危機(jī) （四）危機(jī)的影響 三、富國(guó)銀行 四、多倫多道明銀行 （一）減少弱點(diǎn)和公司文化的重要性 （二）審慎的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和全流程風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念 五、破產(chǎn)的公司 （一）缺乏紀(jì)律和長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光 （二）缺乏強(qiáng)健的通信與信息系統(tǒng) （三）無法對(duì)早期的預(yù)警信號(hào)做出有效反應(yīng) （四）業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理之間缺乏建設(shè)性對(duì)話 第四章公司治理與金融危機(jī) 一、摩根大通（JPMorgan Chase）的公司治理和管理 二、高盛集團(tuán)（Goldman Sachs）的公司治理和管理 三、雷曼兄弟（Lehman Brothers）的公司治理和管理 四、公司治理和董事會(huì) 五、首席執(zhí)行官 六、利益相關(guān)者 （一）股東 （二）債權(quán)人及其他交易方 （三）雇員 （四）政治機(jī)構(gòu) （五）政府監(jiān)管者 （六）客戶 七、分散化管理 八、短期收益的成本 九、身處關(guān)鍵職位卻不稱職的經(jīng)理們 十、治理與金融危機(jī) 第五章風(fēng)險(xiǎn)管理和金融危機(jī) 一、公司抵御危機(jī)需要具備的特質(zhì) 二、金融公司中的風(fēng)險(xiǎn)管理 三、風(fēng)險(xiǎn)官的作用 四、大道至簡(jiǎn)的力量 五、有價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐 （一）加強(qiáng)董事會(huì)、高管層的監(jiān)督以及風(fēng)險(xiǎn)管理的資源、地位和權(quán)威 （二）確保董事會(huì)將公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好統(tǒng)合起來，詳細(xì)說明合理衡量標(biāo)準(zhǔn)， 以及監(jiān)管公司是否遵守被統(tǒng)合起來的風(fēng)險(xiǎn)總量 （三）以公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及產(chǎn)生收入部分的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整本質(zhì)來協(xié)調(diào)公司 薪酬機(jī)制 （四）發(fā)展并維持信息技術(shù)的基礎(chǔ)設(shè)施以便公司集合并且監(jiān)控交易方之間 的風(fēng)險(xiǎn)敞口、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)元素以及其他維度 （五）確保公司能利用諸如交易相對(duì)方、產(chǎn)品和地緣來識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)集中度 的能力 （六）使用壓力測(cè)試將風(fēng)險(xiǎn)傳遞給高管層以及董事會(huì) （七）發(fā)展一種能夠隨市場(chǎng)條件和風(fēng)險(xiǎn)敞口的變化而變化的風(fēng)險(xiǎn) 管理能力 （八）構(gòu)建一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓纼r(jià)職能部門，包括對(duì)整個(gè)公司執(zhí)行統(tǒng)一定價(jià) 以及及時(shí)認(rèn)定損失 （九）標(biāo)準(zhǔn)化實(shí)踐流程，減少未證實(shí)的場(chǎng)外衍生品頭寸并增強(qiáng)對(duì)擔(dān)保物的 管理技術(shù) （十）提升融資以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐能力 六、風(fēng)險(xiǎn)類型 （一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) （二）信用風(fēng)險(xiǎn) （三）利率風(fēng)險(xiǎn) （四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) （五）操作風(fēng)險(xiǎn) （六）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 第六章公司組織、商業(yè)模式與危機(jī) 一、規(guī)模與復(fù)雜程度：合并、縱向一體化和集團(tuán)化 二、大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)和金融危機(jī) 三、法律特許 四、所有權(quán)和控制權(quán)：合伙制與投資者所有 五、商業(yè)模式 六、政治力量和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性 第七章金融公司的監(jiān)督與管理 一、美國(guó)分散的金融系統(tǒng) 二、管理和監(jiān)督 三、盲目信任市場(chǎng)效率 四、《格雷姆—里奇—比利雷法案》和監(jiān)督真空 五、美國(guó)證券交易委員會(huì)的綜合監(jiān)督實(shí)體項(xiàng)目 六、分離的職責(zé)和煩瑣的過程 七、對(duì)政治影響的畏懼 八、當(dāng)銀行管理失效時(shí)偵測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的困難性 九、對(duì)存在缺陷的盈利企業(yè)采取措施的難度 十、職業(yè)監(jiān)督人員和高層官員之間的信息缺口問題 十一、沒有考慮到更大金融組織或金融系統(tǒng)的失敗 十二、監(jiān)督機(jī)構(gòu)的本質(zhì)作用 十三、監(jiān)督的難題 十四、規(guī)則與自由裁量權(quán) 第八章海曼·明斯基：它會(huì)再次發(fā)生嗎？ 第九章治理和管理：學(xué)習(xí)到的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn) 一、從成功的公司學(xué)習(xí)到的五個(gè)經(jīng)驗(yàn) （一）文化 （二）準(zhǔn)備工作 （三）程序 （四）回應(yīng) （五）建設(shè)性對(duì)話的力量 二、成功經(jīng)驗(yàn)的分享 三、對(duì)政治家的呼吁 四、強(qiáng)化監(jiān)管 第十章治理與管理：超越金融危機(jī) 一、石油工業(yè) （一）英國(guó)石油公司（British Persian oil Company） （二）�？松�美孚和殼牌公司 二、其他例子 （一）梅西能源公司 （二）太平洋燃?xì)怆娏�公司（Pacific Gas and Electric Company，PG&E） （三）醫(yī)院醫(yī)療事故 （四）治理和風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)政府的影響 三、結(jié)語(yǔ) 翻譯說明