電子表格列表ⅩⅩⅤ
附錄列表ⅩⅩⅦ
致謝ⅩⅩⅨ
作者簡介ⅩⅩⅩⅠ
1 引言1
2 國際金融危機(jī)3
2.1 危機(jī)前3
2.2 危機(jī)5
2.3 監(jiān)管改革8
2.4 強(qiáng)烈抵制和批評9
2.5 新的世界11
3 場外衍生品市場12
3.1 衍生品市場12
3.2 衍生品風(fēng)險(xiǎn)20
3.3 衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理23
4 交易對手風(fēng)險(xiǎn)27
4.1 背景27
4.2 組成部分35
4.3 控制和量化39
4.4 CVA之外46
4.5 總結(jié)49
5 凈額結(jié)算、合約終止和相關(guān)方面50
5.1 引言50
5.2 違約、凈額結(jié)算和合約終止52
5.3 多邊凈額結(jié)算和交易壓縮60
5.4 終止功能和重設(shè)65
5.5 總結(jié)70
6 擔(dān)保品71
6.1 引言71
6.2 擔(dān)保條款74
6.3 擔(dān)保品機(jī)制85
6.4 擔(dān)保品和資金89
6.5 擔(dān)保品的使用95
6.6 擔(dān)保品的風(fēng)險(xiǎn)99
6.7 關(guān)于擔(dān)保品的監(jiān)管要求107
6.8 將交易對手風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)115
6.9 總結(jié)115
7 信用風(fēng)險(xiǎn)敞口和資金117
7.1 信用風(fēng)險(xiǎn)敞口117
7.2 風(fēng)險(xiǎn)敞口指標(biāo)122
7.3 導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)敞口的因素128
7.4 凈額結(jié)算和擔(dān)保品對風(fēng)險(xiǎn)敞口的影響137
7.5 資金、再抵押與隔離145
7.6 總結(jié)151
8 資本要求和監(jiān)管152
8.1 信用風(fēng)險(xiǎn)資本的背景153
8.2 現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)敞口法(CEM)158
8.3 內(nèi)部模型法(IMM)161
8.4 交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)方法(SA-CCR)163
8.5 EAD方法比較168
8.6 巴塞爾協(xié)議Ⅲ173
8.7 CVA資本要求180
8.8 其他重要的監(jiān)管要求193
8.9 總結(jié)197
9 交易對手風(fēng)險(xiǎn)中介198
9.1 引言198
9.2 特殊目的載體、衍生品公司、信用衍生品公司和單線保險(xiǎn)公司200
9.3 中央對手方207
9.4 總結(jié)218
10 量化信用風(fēng)險(xiǎn)敞口219
10.1 引言219
10.2 信用風(fēng)險(xiǎn)敞口量化方法219
10.3 蒙特卡洛方法224
10.4 真實(shí)世界或者風(fēng)險(xiǎn)中性231
10.5 模型選擇238
10.6 示例245
10.7 配置風(fēng)險(xiǎn)敞口252
10.8 總結(jié)262
11 風(fēng)險(xiǎn)敞口與擔(dān)保品影響263
11.1 概述263
11.2 保證金風(fēng)險(xiǎn)期限265
11.3 數(shù)值示例270
11.4 初始保證金280
11.5 總結(jié)283
12 違約概率、信用利差和資金成本284
12.1 概述284
12.2 違約概率284
12.3 信用曲線映射293
12.4 構(gòu)建通用曲線299
12.5 資金曲線和資本成本304
12.6 總結(jié)309
13 貼現(xiàn)與擔(dān)保品310
13.1 概述310
13.2 貼現(xiàn)311
13.3 在充分擔(dān)保之外316
13.4 ColVA320
13.5 總結(jié)329
14 信用價(jià)值調(diào)整和債務(wù)價(jià)值調(diào)整330
14.1 概述330
14.2 信用價(jià)值調(diào)整(CVA)331
14.3 信用假設(shè)的影響337
14.4 CVA配置和定價(jià)340
14.5 具有擔(dān)保品的CVA346
14.6 債務(wù)價(jià)值調(diào)整(DVA)349
14.7 總結(jié)358
15 資金價(jià)值調(diào)整359
15.1 資金與衍生品359
15.2 資金價(jià)值調(diào)整366
15.3 FVA的實(shí)際使用374
15.4 總結(jié)384
16 保證金和資本價(jià)值調(diào)整385
16.1 概述385
16.2 保證金價(jià)值調(diào)整386
16.3 資本價(jià)值調(diào)整393
16.4 總結(jié)404
17 錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)405
17.1 概述405
17.2 錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)概述406
17.3 量化錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)409
17.4 錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)建模方法412
17.5 總結(jié)425
18 xVA管理426
18.1 引言426
18.2 xVA部門的作用426
18.3 對沖xVA433
18.4 xVA系統(tǒng)443
18.5 總結(jié)452
19 xVA優(yōu)化453
19.1 概述453
19.2 市場慣例454
19.3 示例458
19.4 成本以及xVA各項(xiàng)之間的平衡467
19.5 xVA的優(yōu)化471
19.6 總結(jié)476
20 未來477
詞匯表479
參考文獻(xiàn)482
譯后記491
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