本書從初創(chuàng)企業(yè)面對的投融資工作出發(fā)，針對初創(chuàng)企業(yè)股東、高層管理人員和投融資工作人員日常面臨的投融資決策與相關(guān)管理、實施工作等需求，對企業(yè)的股權(quán)融資、債務融資和項目投融資進行了介紹，并對投融資的具體運作方式、相關(guān)產(chǎn)品、實務要點進行了梳理，還配備了一些案例，對初創(chuàng)企業(yè)的投融資工作具有很好的指導作用。本書不但可以讓讀者系統(tǒng)地了解初創(chuàng)企業(yè)投融資的相關(guān)知識，而且能對實務工作給予指導。 本書分為三篇，即股權(quán)融資篇、債務融資篇和項目投融資篇。其中，股權(quán)融資篇包括什么是企業(yè)股權(quán)融資、初創(chuàng)企業(yè)的風險融資及相關(guān)典型案例；債務融資篇包括企業(yè)債務融資概述、企業(yè)債務融資需求分析與預算管理、銀行貸款、其他可使用的債務融資方式及相關(guān)典型案例；項目投融資篇包括企業(yè)的項目可行性分析、確定項目的投融資結(jié)構(gòu)、項目投融資安排、項目投融資風險分析與管理、項目投后管理及相關(guān)典型案例。這些案例對投融資工作的具體開展做了示范。
林捷，畢業(yè)于清華大學法學院，獲法律碩士學位。長期任職于中國出口信用保險公司。擁有17年以上貿(mào)易融資、出口信貸和結(jié)構(gòu)性融資經(jīng)驗。熟悉TMT行業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、電力等多領(lǐng)域企業(yè)投融資。運作投融資項目超過1200個，金額超過200億美元。7個海外項目融資交易獲得TradeFinancing Magazine和Marine Money年度最佳交易獎。多次應邀在國內(nèi)外講授海外項目融資與風險規(guī)避，為海外出口信用機構(gòu)及銀行人員進行出口信用保險及海外項目投融資培訓。
第1篇 股權(quán)融資篇
第1章 什么是企業(yè)股權(quán)融資 / 2
1.1 企業(yè)股權(quán)融資的主要渠道和主要方式 / 3
1.1.1 企業(yè)股權(quán)融資的投資人、主要渠道和股權(quán)種類 / 4
1.1.2 企業(yè)股權(quán)融資的主要方式和一般流程 / 6
1.2 投資人出資的法律法規(guī)要求 / 8
1.2.1 投資人出資形式的相關(guān)要求 / 9
1.2.2 新增股權(quán)的相關(guān)要求 / 10
1.2.3 轉(zhuǎn)讓股權(quán)的相關(guān)要求 / 11
1.3 股權(quán)融資與債務融資的比例確定 / 12
1.3.1 資本結(jié)構(gòu)的相關(guān)研究 / 13
1.3.2 資本結(jié)構(gòu)的相關(guān)考慮因素 / 14
1.3.3 比例確定的參考方法 / 15
1.4 本章小結(jié) / 18
第2章 初創(chuàng)企業(yè)的風險融資 / 20
2.1 獲取風險投資的一般流程與實務要點 / 20
2.1.1 什么是風險投資 / 20
2.1.2 獲取風險投資的一般流程 / 22
2.1.3 獲取風險投資的時機選擇 / 23
2.1.4 退出安排、確定估值和融資金額 / 24
2.2 如何找到投資人 / 28
2.2.1 尋求股東以自有資金出資 / 28
2.2.2 尋找風險投資人 / 28
2.2.3 尋找產(chǎn)業(yè)投資人 / 30
2.3 商業(yè)計劃書的制作 / 30
2.3.1 商業(yè)計劃書的制作原則與準備工作 / 31
2.3.2 商業(yè)計劃書的主要內(nèi)容與編寫 / 31
2.3.3 商業(yè)計劃書的呈現(xiàn) / 36
2.4 獲得投資與退出機制 / 37
2.4.1 如何獲得天使投資 / 37
2.4.2 如何獲得進一步增資 / 38
2.4.3 作為投資條件的退出機制的建立 / 44
2.5 本章小結(jié) / 44
第3章 典型案例：某餐飲初創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)融資 / 48
3.1 總體思路與商業(yè)模式 / 48
3.2 對標與估值 / 50
3.3 股權(quán)融資的歷程 / 51
3.4 股權(quán)融資案例的決策評述 / 51
第2篇 債務融資篇
第4章 企業(yè)債務融資概述 / 54
4.1 債務融資的基本知識 / 55
4.1.1 債務融資的策略 / 55
4.1.2 債務融資中的基本概念 / 57
4.2 債務融資對企業(yè)報表的影響 / 64
4.2.1 短期負債 / 65
4.2.2 長期負債 / 66
4.2.3 現(xiàn)金流 / 67
4.2.4 對盈利的影響 / 67
4.2.5 出表 / 70
4.3 債務融資的風險 / 71
4.3.1 債務融資風險的類型 / 71
4.3.2 債務融資風險的規(guī)避與控制措施 / 72
4.4 本章小結(jié) / 73
第5章 企業(yè)債務融資需求分析與預算管理 / 76
5.1 融資結(jié)構(gòu)規(guī)劃 / 76
5.1.1 什么是融資結(jié)構(gòu)規(guī)劃 / 77
5.1.2 優(yōu)化融資結(jié)構(gòu) / 78
5.1.3 融資結(jié)構(gòu)確定與優(yōu)化的主要方法 / 80
5.2 債務融資資金需求量預測 / 82
5.2.1 資金需求量預測的準備工作 / 82
5.2.2 資金需求量預測的方法 / 83
5.3 債務融資資金用途與需求分析 / 87
5.3.1 銷售增長引發(fā)的融資需求 / 87
5.3.2 支出引發(fā)的融資需求 / 90
5.3.3 負債結(jié)構(gòu)變化引發(fā)的融資需求 / 91
5.4 債務融資的預算管理 / 91
5.4.1 債務融資成本預算管理 / 91
5.4.2 融資預算的編制 / 92
5.5 看懂融資財務模型 / 93
5.5.1 融資財務模型的組成 / 94
5.5.2 融資財務模型的結(jié)構(gòu)與邏輯 / 97
5.6 本章小結(jié) / 98
第6章 銀行貸款 / 102
6.1 銀行主要產(chǎn)品 / 103
6.1.1 流動資金融資的使用及申請要點 / 103
6.1.2 貿(mào)易融資的使用及申請要點 / 106
6.1.3 票據(jù)融資的使用及申請要點 / 114
6.1.4 固定資產(chǎn)支持及特定擔保項下融資的使用及申請要點 / 117
6.1.5 政策性金融支持下融資的使用及申請要點 / 123
6.2 貸款期限 / 127
6.2.1 貸款期限的分類 / 127
6.2.2 貸款期限的確定 / 127
6.2.3 展期 / 128
6.3 融資銀行對企業(yè)信用的評估及應對 / 129
6.3.1 融資銀行對企業(yè)償債意愿的評估及應對 / 129
6.3.2 融資銀行對企業(yè)償債能力的評估及應對 / 130
6.4 貸款成本管理 / 136
6.5 提款、還款與貸后管理 / 138
6.5.1 提款管理 / 138
6.5.2 還款管理 / 138
6.5.3 貸后管理 / 139
6.6 貸款風險 / 140
6.6.1 貸款風險管理 / 140
6.6.2 貸款內(nèi)控與風險管理策略 / 142
6.6.3 貸款風險評估 / 143
6.6.4 貸款風險的化解與規(guī)避 / 144
6.6.5 貸款風險化解案例 / 147
6.7 貸款協(xié)議的結(jié)構(gòu) / 151
6.8 本章小結(jié) / 152
第7章 其他可使用的債務融資方式 / 157
7.1 延期付款 / 157
7.1.1 直接依靠信用的延期或分期付款 / 157
7.1.2 開具票據(jù)到期后支付 / 158
7.1.3 延期付款的成本計算 / 158
7.2 融資租賃 / 159
7.2.1 什么是融資租賃與經(jīng)營租賃 / 160
7.2.2 企業(yè)選擇融資租賃的原因及其對報表的影響 / 162
7.2.3 融資租賃成本管理 / 165
7.2.4 融資租賃的申請和操作 / 168
7.2.5 融資租賃案例 / 171
7.3 企業(yè)間拆借 / 175
7.3.1 企業(yè)間拆借的法律問題 / 175
7.3.2 委托貸款 / 177
7.3.3 信托貸款 / 178
7.4 本章小結(jié) / 178
第8章 典型案例：某通信企業(yè)的貿(mào)易融資安排 / 181
8.1 融資環(huán)境劇烈變動的背景 / 181
8.2 有針對性的貿(mào)易融資安排 / 182
8.3 管理與決策模式 / 184
8.4 貿(mào)易融資決策評述 / 185
第3篇 項目投融資篇
第9章 企業(yè)的項目可行性分析 / 188
9.1 初步可行性分析 / 188
9.1.1 可行性分析的總體內(nèi)容 / 189
9.1.2 技術(shù)可行性分析 / 190
9.1.3 經(jīng)濟可行性與融資分析 / 191
9.1.4 運營可行性分析 / 191
9.1.5 政策、法律和稅收分析 / 191
9.1.6 風險評估 / 192
9.1.7 盡職調(diào)查相關(guān)工作 / 192
9.2 必要性分析 / 192
9.3 項目成本和基礎(chǔ)條件 / 193
9.3.1 項目成本 / 193
9.3.2 項目基礎(chǔ)條件 / 193
9.4 財務分析：盈利能力 / 194
9.5 收購可行性分析 / 196
9.5.1 收購機會與策略分析 / 196
9.5.2 收購估值 / 197
9.6 本章小結(jié) / 198
第10章 確定項目的投融資結(jié)構(gòu) / 200
10.1 主體結(jié)構(gòu)設(shè)計 / 200
10.1.1 公司 / 201
10.1.2 合伙企業(yè) / 203
10.1.3 其他模式 / 205
10.2 杠桿比例 / 207
10.3 股本金安排 / 209
10.4 本章小結(jié) / 210
第11章 項目投融資安排 / 212
11.1 項目融資的基本模式 / 212
11.1.1 項目融資的模式取向 / 212
11.1.2 項目融資的模式分類 / 213
11.2 夾層資金 / 215
11.3 債務資金的來源與安排 / 215
11.3.1 傳統(tǒng)項目的貸款流程 / 215
11.3.2 出口買方信貸融資及案例 / 217
11.4 工程承包商、設(shè)備供應商融資 / 220
11.5 擔保與風險緩釋措施 / 220
11.5.1 直接還款擔保 / 221
11.5.2 對項目自身的擔保 / 222
11.5.3 消極擔保 / 223
11.5.4 其他風險緩釋措施 / 225
11.5.5 項目投融資風險的擔保和風險分散案例 / 228
11.6 杠桿收并購融資 / 230
11.7 本章小結(jié) / 231
第12章 項目投融資風險分析與管理 / 235
12.1 項目投融資風險的類別 / 235
12.2 盈虧平衡與敏感性分析 / 241
12.3 項目投融資風險的規(guī)避 / 242
12.4 項目投融資風險規(guī)避案例 / 245
12.4.1 包銷協(xié)議鎖定項目現(xiàn)金流案例 / 245
12.4.2 對匯率風險進行控制的項目投融資案例 / 246
12.5 本章小結(jié) / 251
第13章 項目投后管理 / 252
13.1 項目投后的定期回顧與管理 / 252
13.2 項目退出機制 / 254
13.3 項目投后評價 / 255
13.4 項目投后重組案例 / 261
13.5 本章小結(jié) / 269
第14章 典型案例：某獨立燃氣發(fā)電站項目投資分析和融資安排 / 270
14.1 項目背景與基本情況 / 270
14.2 可行性論證：國家情況分析和電力管理體制 / 271
14.3 可行性論證：市場分析 / 272
14.4 項目財務預測與融資安排 / 277
14.5 項目投融資決策評述 / 279
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