第一篇　基礎(chǔ)篇

第一章　財(cái)務(wù)分析基本理論
第一節(jié)　財(cái)務(wù)分析概述　2
一、財(cái)務(wù)分析的起源與發(fā)展　2
二、財(cái)務(wù)分析的概念　3
三、財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系　6
四、財(cái)務(wù)分析的作用　7
五、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容　8
第二節(jié)　財(cái)務(wù)分析體系　10
一、財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建的理論基礎(chǔ)　10
二、財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建的邏輯思路　11
三、本教材框架體系　15
第三節(jié)　企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告　17
一、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的含義與應(yīng)用價(jià)值　17
二、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的類(lèi)型　18
三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容　20
四、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式　21
五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的撰寫(xiě)要求　22

第二章　財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)
第一節(jié)　財(cái)務(wù)分析的信息基礎(chǔ)　24
一、財(cái)務(wù)分析的信息種類(lèi)　24
二、財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成　26
三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告　29
第二節(jié)　財(cái)務(wù)分析的規(guī)制基礎(chǔ)　31
一、制約企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的法規(guī)體系　31
二、上市公司的信息披露制度　33
三、公司治理與財(cái)務(wù)分析　34
第三節(jié)　財(cái)務(wù)分析的方法基礎(chǔ)　37
一、水平分析法　37
二、垂直分析法　38
三、趨勢(shì)分析法　38
四、比率分析法　39
五、比較分析法　40
六、項(xiàng)目質(zhì)量分析法　41
七、因素分析法　41

第三章　財(cái)務(wù)分析框架與邏輯切入點(diǎn)
第一節(jié)　財(cái)務(wù)分析框架概述　47
一、財(cái)務(wù)分析框架的含義　47
二、傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析框架　48
第二節(jié)　哈佛分析框架　48
一、戰(zhàn)略分析　50
二、會(huì)計(jì)分析　50
三、財(cái)務(wù)分析　53
四、前景分析　55
第三節(jié) “增長(zhǎng)、盈利、風(fēng)險(xiǎn)”三維平衡分析框架　55
一、“增長(zhǎng)、盈利、風(fēng)險(xiǎn)”三維平衡分析框架的理論溯源　56
二、“湯三角”分析框架簡(jiǎn)介　57
三、“財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量”評(píng)價(jià)的三維動(dòng)態(tài)平衡理論分析框架　60
第四節(jié)　財(cái)務(wù)分析的邏輯切入點(diǎn)　61
一、盈利質(zhì)量分析　62
二、資產(chǎn)質(zhì)量分析　62
三、現(xiàn)金流量質(zhì)量分析　62

第四章　戰(zhàn)略分析
第一節(jié)　企業(yè)戰(zhàn)略分析概述　64
一、企業(yè)戰(zhàn)略與戰(zhàn)略管理　65
二、企業(yè)戰(zhàn)略管理的實(shí)施過(guò)程　66
三、企業(yè)戰(zhàn)略分析與財(cái)務(wù)分析　67
第二節(jié)　企業(yè)外部環(huán)境分析　68
一、宏觀環(huán)境分析　68
二、行業(yè)環(huán)境分析　68
三、經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析　70
四、市場(chǎng)需求分析　71
第三節(jié)　企業(yè)內(nèi)部環(huán)境分析　71
一、企業(yè)資源分析　71
二、企業(yè)能力分析　72
三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析　72
四、價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析　73
五、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析　75
第四節(jié)　企業(yè)戰(zhàn)略分析與評(píng)價(jià)　75
一、戰(zhàn)略分析方法　76
二、企業(yè)戰(zhàn)略評(píng)價(jià)方法　78
三、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)預(yù)判　79
四、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)　80
五、戰(zhàn)略導(dǎo)航中常見(jiàn)陷阱及規(guī)避　80

第二篇　財(cái)務(wù)報(bào)表分析篇

第五章　資產(chǎn)負(fù)債表分析
第一節(jié)　資產(chǎn)負(fù)債表分析概述　83
一、資產(chǎn)負(fù)債表解讀　83
二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的基本內(nèi)容與方法　88
第二節(jié)　資產(chǎn)負(fù)債表整體分析　89
一、資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模變動(dòng)情況分析　89
二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況分析　94
三、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)趨勢(shì)分析　99
第三節(jié)　資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)比率分析　103
一、從資產(chǎn)負(fù)債表分析企業(yè)償債能力　103
二、從資產(chǎn)負(fù)債表分析企業(yè)資產(chǎn)管理效率　106
三、從資產(chǎn)負(fù)債表分析企業(yè)資產(chǎn)使用效果　110
第四節(jié)　資產(chǎn)與權(quán)益質(zhì)量分析　111
一、資產(chǎn)質(zhì)量分析　111
二、權(quán)益質(zhì)量分析　121

第六章　利潤(rùn)表分析
第一節(jié)　利潤(rùn)表分析概述　127
一、利潤(rùn)表解讀　127
二、利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表異同　134
三、利潤(rùn)表分析的內(nèi)容　136
四、利潤(rùn)表分析的常用方法　136
第二節(jié)　利潤(rùn)表整體分析　137
一、利潤(rùn)表增減變動(dòng)分析　138
二、利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析　140
三、利潤(rùn)表趨勢(shì)分析　142
第三節(jié)　利潤(rùn)表相關(guān)比率分析　144
一、以營(yíng)業(yè)收入為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)比率分析　144
二、以成本費(fèi)用為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)比率分析　149
第四節(jié)　利潤(rùn)質(zhì)量分析　150
一、利潤(rùn)質(zhì)量分析概述　150
二、核心利潤(rùn)形成過(guò)程的質(zhì)量分析　152
三、企業(yè)利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析　156

第七章　現(xiàn)金流量表分析
第一節(jié)　現(xiàn)金流量表分析的概述　163
一、現(xiàn)金流量的分類(lèi)　164
二、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)　166
三、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目解讀　168
四、現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系　173
五、現(xiàn)金流量表的分析內(nèi)容和分析方法　175
第二節(jié)　現(xiàn)金流量分析的相關(guān)理論　175
一、影響現(xiàn)金流量變化的主要原因分析　175
二、生命周期與現(xiàn)金流量分析　176
三、波士頓矩陣與現(xiàn)金流量分析　178
第三節(jié)　現(xiàn)金流量表整體分析　178
一、現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)的一般分析　178
二、現(xiàn)金流量表水平分析　179
三、現(xiàn)金流量表垂直分析　181
四、現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析　182
第四節(jié)　現(xiàn)金流量表相關(guān)比率分析　186
一、從現(xiàn)金流量表看企業(yè)的償債能力　186
二、從現(xiàn)金流量表看企業(yè)的盈利質(zhì)量　188
三、從現(xiàn)金流量表看企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性　190
第五節(jié)　現(xiàn)金流量質(zhì)量分析　192
一、現(xiàn)金流量質(zhì)量與現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征　192
二、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析　192
三、投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析　197
四、籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析　198

第八章　所有者權(quán)益變動(dòng)表分析
第一節(jié)　所有者權(quán)益變動(dòng)表分析概述　200
一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的結(jié)構(gòu)與基本原理　201
二、所有者權(quán)益變動(dòng)表各項(xiàng)目解讀　203
三、四張報(bào)表之間的關(guān)系　205
四、所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析內(nèi)容　207
第二節(jié)　所有者權(quán)益變動(dòng)表的整體分析　207
一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的水平分析　207
二、所有者權(quán)益變動(dòng)表的垂直分析　210
第三節(jié)　所有者權(quán)益變動(dòng)表相關(guān)比率分析　211
一、所有者投資效果比率分析　211
二、累計(jì)保留盈余率分析　213
三、股利支付率分析　213
四、留存收益率分析　213
第四節(jié)　所有者權(quán)益變動(dòng)表分項(xiàng)質(zhì)量分析　214
一、影響所有者權(quán)益變動(dòng)額的主要項(xiàng)目質(zhì)量分析　214
二、從所有者權(quán)益變動(dòng)表看企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力　217
三、從所有者權(quán)益變動(dòng)表看企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果　217
四、所有者權(quán)益變動(dòng)表分析的若干注意事項(xiàng)　217

第九章　合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析
第一節(jié)　合并財(cái)務(wù)報(bào)表概述　219
一、合并報(bào)表的相關(guān)概念及組成部分　219
二、編制合并報(bào)表的合并范圍　222
三、合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制程序　225
四、合并報(bào)表的特征　225
五、合并財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性　226
第二節(jié)　合并財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析　227
一、合并資產(chǎn)負(fù)債表分析　227
二、合并利潤(rùn)表分析　232
三、合并現(xiàn)金流量表分析　235
四、合并報(bào)表包含的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量信息　239
五、合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析的注意點(diǎn)　241

第十章　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾分析
第一節(jié)　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與舞弊三角理論　245
一、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的概念　245
二、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊三角理論　248
三、舞弊三角理論與財(cái)務(wù)分析　249
第二節(jié)　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類(lèi)型與動(dòng)機(jī)分析　252
一、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類(lèi)型　252
二、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾動(dòng)機(jī)的分析　253
三、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類(lèi)型與動(dòng)機(jī)的關(guān)系　258
第三節(jié)　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的常見(jiàn)手段　258
一、操縱收入確認(rèn)時(shí)間或確認(rèn)虛假收入　259
二、轉(zhuǎn)移費(fèi)用或費(fèi)用資本化　262
三、利用存貨計(jì)價(jià)調(diào)節(jié)利潤(rùn)　263
四、利用其他應(yīng)收(付)款科目隱瞞虧損或藏匿利潤(rùn)　264
五、利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)　264
六、利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤(rùn)　264
七、利用并購(gòu)?fù)鏀?shù)字游戲　266
八、利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)　267
九、巨額沖銷(xiāo)　269
十、利用非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)利潤(rùn)　270
十一、濫用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正調(diào)節(jié)利潤(rùn)　271
第四節(jié)　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾識(shí)別與分析方法　272
一、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾識(shí)別的基本條件與奔福德定律　272
二、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊和粉飾的預(yù)警信號(hào)　273
三、識(shí)別財(cái)務(wù)異常的三維視角　273
四、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾甄別方法　275

第三篇　財(cái)務(wù)分析篇

第十一章　財(cái)務(wù)能力分析
第一節(jié)　盈利能力分析　281
一、資本經(jīng)營(yíng)盈利能力分析　282
二、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力分析　286
三、商品經(jīng)營(yíng)盈利能力分析　287
四、上市公司盈利能力指標(biāo)分析　291
五、盈利質(zhì)量指標(biāo)分析　295
第二節(jié)　營(yíng)運(yùn)能力分析　297
一、流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析　298
二、非流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析　301
三、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析　302
第三節(jié)　償債能力分析　305
一、短期償債能力分析　306
二、長(zhǎng)期償債能力分析　308
第四節(jié)　發(fā)展能力分析　310
一、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析　311
二、經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力分析　313
三、財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析　314
四、企業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)分析　316

第十二章　財(cái)務(wù)綜合分析
第一節(jié)　財(cái)務(wù)綜合分析概述　322
一、綜合分析評(píng)價(jià)的特點(diǎn)　322
二、企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)　322
三、企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的演進(jìn)　324
四、綜合分析評(píng)價(jià)方法　327
第二節(jié)　沃爾評(píng)分法　328
一、沃爾評(píng)分法的含義與步驟　328
二、沃爾評(píng)分法的評(píng)價(jià)　329
第三節(jié)　平衡記分卡評(píng)價(jià)法　330
一、平衡記分卡的內(nèi)涵與特點(diǎn)　330
二、平衡記分卡的基本內(nèi)容　331
三、對(duì)平衡記分卡的評(píng)價(jià)　334
第四節(jié)　經(jīng)濟(jì)增加值評(píng)價(jià)法　336
一、經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算原理　336
二、經(jīng)濟(jì)增加值價(jià)值管理體系　340
三、經(jīng)濟(jì)增加值的功能與優(yōu)缺點(diǎn)　341
四、國(guó)資委經(jīng)濟(jì)增加值考核　344
五、經(jīng)濟(jì)增加值與平衡記分卡比較　345
六、經(jīng)濟(jì)增加值與平衡記分卡融合　346

第四篇　前景分析篇

第十三章　財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析
第一節(jié)　財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析概述　349
一、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)　349
二、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警　351
三、財(cái)務(wù)危機(jī)管理與財(cái)務(wù)預(yù)警的關(guān)系　352
四、財(cái)務(wù)預(yù)警分析的目的與內(nèi)容　352
第二節(jié)　財(cái)務(wù)預(yù)警定性分析方法　353
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查法　353
二、財(cái)務(wù)危機(jī)四階段分析法　353
三、管理評(píng)分法　354
第三節(jié)　財(cái)務(wù)預(yù)警定量分析　355
一、統(tǒng)計(jì)模型定量分析方法　355
二、財(cái)務(wù)指標(biāo)矩陣定量分析方法　361

第十四章　前景預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估
第一節(jié)　企業(yè)前景預(yù)測(cè)分析　367
一、前景預(yù)測(cè)分析的作用　367
二、前景預(yù)測(cè)分析的種類(lèi)與內(nèi)容　368
三、前景預(yù)測(cè)分析的步驟　370
四、企業(yè)前景預(yù)測(cè)分析　371
五、企業(yè)前景的定量預(yù)測(cè)分析　371
六、前景預(yù)測(cè)分析中常見(jiàn)的陷阱與規(guī)避　377
第二節(jié)　企業(yè)價(jià)值評(píng)估　378
一、企業(yè)價(jià)值評(píng)估的用途　378
二、企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的類(lèi)別　379
三、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法　381
四、經(jīng)濟(jì)增加值法　385
五、相對(duì)價(jià)值法　386

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參考文獻(xiàn)